--- title: "Auszahlung grenzüberschreitender Dividenden: Kapital der Aktionäre bewahren und Verrechnungssteuer" url: https://www.ibani.com/de/leitfaden/grenzueberschreitende-dividenden-verrechnungssteuer lang: de date_modified: 2026-10-19 author: "Brice DELHOME" --- ![Ausschüttung von Dividenden aus der Schweiz ins Ausland](https://www.ibani.com/images/ibani-dividendes-transfrontaliers-impot-antipe.jpg) # Auszahlung grenzüberschreitender Dividenden: Kapital der Aktionäre bewahren und Verrechnungssteuer ![Uhrensymbol](https://www.ibani.com/images/clock-white.svg) Lesezeit: 7 Minuten | **Veröffentlicht am: 31\. März 2026** | **Aktualisiert am: 19\. Oktober 2026** Von [Brice DELHOME](https://www.ibani.com/de/autor/brice-delhome) 📌 Kurz gefasst: Dividenden an ausländische Aktionäre ausschütten - **Eine ins Ausland gezahlte Schweizer Dividende unterliegt der Verrechnungssteuer von 35 %:** Die Gesellschaft (AG oder GmbH) zahlt dem Aktionär 65 % der Bruttodividende aus und führt die einbehaltenen 35 % innerhalb von 30 Tagen an die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) ab. - **Ausnahme:** Eine Dividende aus von der ESTV anerkannten Kapitaleinlagereserven ist von der Verrechnungssteuer befreit. Eine an einer schweizerischen Börse kotierte Gesellschaft muss jedoch mindestens im gleichen Umfang andere Reserven ausschütten, andernfalls unterliegt die Ausschüttung dieser Reserven zur Hälfte der Differenz der Verrechnungssteuer (Art. 5 Abs. 1ter VStG). - **Rückerstattung nach Doppelbesteuerungsabkommen:** Die verbleibende Steuerbelastung wird in der Regel auf 15 % gesenkt. Der ausländische Aktionär (natürliche Person) fordert die Differenz von 20 % mit speziellen Formularen bei der ESTV zurück (Formular 83 für Frankreich), innerhalb der Frist des anwendbaren Abkommens: Für eine in Frankreich ansässige Person muss der Antrag innerhalb von drei Jahren nach Ablauf des Kalenderjahres, in dem die Einkünfte in der Schweiz besteuert wurden, bei der ESTV eingehen. - **Konzerninterne Dividenden:** Eine ausländische Muttergesellschaft mit einer qualifizierten Beteiligung kann über das Meldeverfahren (vorgängige Bewilligung, beantragt mit Formular 823B gestützt auf ein Doppelbesteuerungsabkommen oder mit Formular 823C gestützt auf das Abkommen zwischen der Schweiz und der EU) erreichen, dass die Dividende ohne Abzug der 35 % ausgezahlt wird, abgesehen von einer allfälligen Residualsteuer gemäss Abkommen. - **Der Währungswechsel ist ein zweiter Kostenfaktor:** Eine Bankmarge von 1,5 % bis 2,5 % entspricht 15'000 bis 25'000 CHF bei einer in Euro umgerechneten Dividende von 1 Million CHF. ## Wie funktioniert die Verrechnungssteuer (VSt) auf ins Ausland gezahlte Dividenden? Wenn eine in der Schweiz ansässige Aktiengesellschaft (AG) oder Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) beschliesst, eine Dividende auszuschütten, steht sie vor einer strengen gesetzlichen Verpflichtung: dem Abzug der Verrechnungssteuer. Diese Steuer, die als Sicherheit gegen Steuerhinterziehung konzipiert ist, beläuft sich auf **35 % des Bruttobetrags der geldwerten Leistung** ([Art. 13 VStG](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1966/371_385_384/de#art_13)). Die ausschüttende Gesellschaft darf nur 65 % der Dividende an den Aktionär auszahlen und muss die restlichen 35 % innerhalb von 30 Tagen an die [Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV)](https://www.estv.admin.ch/de/verrechnungssteuer) abführen. ### Die strategische Ausnahme: Kapitaleinlagereserven (KER) Es gibt in der Schweiz einen fundamentalen Steuermechanismus. Beschliesst die Gesellschaft, Dividenden aus ihren Kapitaleinlagereserven auszuschütten (d.h. Mittel, die zuvor von den Aktionären eingebracht und von der ESTV formell anerkannt wurden), **sind diese Dividenden von der Verrechnungssteuer befreit** (Art. 5 Abs. 1bis VStG). Die Ausschüttung erfolgt dann zu einem Satz von 0 % anstelle von 35 %, was eine grosse Chance darstellt, die Liquidität der Aktionäre an der Quelle zu schonen. Eine Einschränkung gilt für Gesellschaften, die an einer schweizerischen Börse kotiert sind: Sie müssen mindestens im gleichen Umfang andere Reserven ausschütten, andernfalls ist die Rückzahlung dieser Reserven zur Hälfte der Differenz steuerbar (Art. 5 Abs. 1ter VStG, vorbehältlich der Ausnahmen von Abs. 1quater). ### Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) und die Rückerstattungsfrist Für einen im Ausland ansässigen Aktionär (natürliche Person) hängt die Rückforderung dieser Quellensteuer vom Bestehen eines Doppelbesteuerungsabkommens (DBA) zwischen der Schweiz und seinem Wohnsitzland (z. B. Frankreich, Deutschland oder Italien) ab. Die verbleibende Steuerbelastung wird in der Regel auf 15 % gesenkt. Der Aktionär erhält 65 % netto und kann die Rückerstattung von 20 % (35 % − 15 %) bei der Schweizer ESTV mit [speziellen Formularen](https://www.estv.admin.ch/de/formulare-rueckerstattung-verrechnungssteuer-wohnsitz-im-ausland) beantragen (z. B. Formular 83 für Frankreich). Die restlichen 15 % sind oft auf seine Steuern in seinem Wohnsitzland anrechenbar. **Achtung, Rückerstattungsfrist:** Für einen Aktionär mit Wohnsitz in der Schweiz erlischt der Rückerstattungsanspruch drei Jahre nach Ablauf des Kalenderjahres, in dem die Leistung fällig wurde (Art. 32 VStG). Für einen Aktionär mit Wohnsitz im Ausland ergibt sich die Frist aus dem anwendbaren Abkommen: Für eine [in Frankreich ansässige Person](https://bofip.impots.gouv.fr/bofip/3243-PGP.html/identifiant=BOI-INT-CVB-CHE-10-20-30-20150812) (Formular 83) muss der Antrag innerhalb von **drei Jahren** nach Ablauf des Kalenderjahres, in dem die Einkünfte in der Schweiz besteuert wurden, bei der ESTV eingehen. Prüfen Sie die Frist, die für Ihr Wohnsitzland gilt: Ein strenges Fristenmanagement ist zwingend erforderlich. ### Das Meldeverfahren für Konzerne Bei konzerninternen Dividenden (an eine ausländische Muttergesellschaft gezahlt) führt die Zahlung von 35 %, nur um diese dann wieder zurückfordern zu müssen, zu einem kritischen Liquiditätsproblem (Cash-Flow-Falle). Um dies zu umgehen, kann das Schweizer Unternehmen das **Meldeverfahren** nutzen. Die Voraussetzungen hängen vom anwendbaren Text ab. Doppelbesteuerungsabkommen sehen meist eine Beteiligungsquote von 10 bis 25 % des Kapitals vor (mit Deutschland zum Beispiel 10 %, ununterbrochen während mindestens 12 Monaten gehalten); die Bewilligung wird dann mit dem **Formular 823B** beantragt. Sieht das Abkommen mit dem betreffenden EU-Mitgliedstaat keine Quote vor, gilt das Abkommen zwischen der Schweiz und der EU: direkte Beteiligung von mindestens 25 % des Kapitals, seit mindestens **zwei Jahren** gehalten, Antrag mit dem **Formular 823C**. Sobald die Bewilligung erteilt ist (gültig für fünf Jahre), erfüllt das Schweizer Unternehmen seine Pflichten durch Meldung der Ausschüttung: Es behält die Verrechnungssteuer im Umfang der vorgesehenen Entlastung nicht ein, entrichtet aber eine allfällige im Abkommen festgelegte Residualsteuer ([Erläuterungen der ESTV zur Verordnung vom 4. Mai 2022, auf Französisch](https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/71357.pdf)). ## Wie viel kostet die Umrechnung der Dividenden in Fremdwährung? Während die Steueroptimierung in der Regel von CFOs und Treuhändern gut gemanagt wird, leidet die grenzüberschreitende Ausschüttung unter einem zweiten Übel, das zu oft unterschätzt wird: **das Bank-Wechselkursrisiko**. Wenn ein Schweizer Unternehmen über das traditionelle Bankennetzwerk eine Dividende von CHF 1'000'000 an Aktionäre in der Eurozone auszahlt, erleidet die Transaktion eine doppelte Auswirkung: Kosten einer Dividendenausschüttung in Fremdwährung durch eine Schweizer Gesellschaft an ausländische Aktionäre über den traditionellen Bankweg: Wechselkursmarge (Beispiel bei 1 Million CHF) und Gebühren für SWIFT-Überweisungen | Verlustquelle | Konkrete Auswirkungen für den Aktionär | | --- | --- | | **Die Wechselkursmarge (Spread)** | Traditionelle Banken wenden nicht den echten Interbankenkurs an. Sie binden eine undurchsichtige Marge ein, die oft zwischen 1,5 % und 2,5 % liegt. Bei 1 Million CHF bedeutet dies einen reinen Verlust von **15'000 bis 25'000 CHF** für die Aktionäre. | | **SWIFT-Gebühren (Korrespondenzbanken)** | Eine internationale SWIFT-Überweisung (OUR, SHA, BEN) läuft über Korrespondenzbanken, die unvorhersehbare Pauschalgebühren erheben, was die letztlich erhaltene Liquidität schmälert. | ### Die B2B-Lösung: mehrere Auszahlungen und kontrollierte Wechselkosten Um die Differenz zwischen der beschlossenen Dividende und dem Betrag, den die Aktionäre erhalten, zu begrenzen, sollte die Finanzabteilung die Umrechnung einem anderen Anbieter als ihrer Hausbank anvertrauen. Ein erster Schritt besteht darin, [den realen Marktkurs mit dem Kurs Ihrer Bank zu vergleichen](https://www.ibani.com/de/waehrungsrechner), um die vermiedene Einbusse präzise zu beziffern. **Wenn Sie die Umrechnung Ihrer Auszahlungen (Pay-out) ibani anvertrauen, begrenzen Sie den Wechselkursverlust Ihrer Aktionäre:** - **Echter Interbankenkurs zuzüglich einer degressiven Marge:** Die Umrechnung CHF/EUR (oder einer anderen Währung) geht vom echten Marktkurs aus, zuzüglich einer Marge von 0,40 % bis 0,15 % je nach Betrag jeder Auszahlung. - **Transparenz:** Dank des veröffentlichten Tarifrasters kennt das Unternehmen die auf jede Auszahlung angewandte Marge, ohne versteckte Abschläge. - **Eine Route pro Begünstigtem:** Das Unternehmen legt in seinem ibani-Konto eine Route pro Aktionär an: eine dedizierte Schweizer IBAN, die mit dem Euro-Konto des Aktionärs verknüpft ist. Es zahlt die Dividenden in CHF per Inlandsüberweisung von seiner Bank aus, und die Umrechnungshistorie lässt sich für die Buchhaltung als CSV oder Excel exportieren. - **Lokale SEPA-Überweisungen:** Auszahlungen in Euro laufen über das SEPA-Netzwerk, ohne die Gebühren der Korrespondenzbanken des SWIFT-Netzwerks. [Entdecken Sie die ibani-Lösungen für Unternehmen](https://www.ibani.com/de/unternehmen) ## Häufig Gestellte Fragen B2B In der Schweiz unterliegt die Gewinnausschüttung einer eidgenössischen Verrechnungssteuer (VSt) von 35 %, die von der ausschüttenden Gesellschaft an der Quelle abgezogen und unabhängig vom Wohnsitz des Aktionärs an die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) abgeführt wird. Die Rückerstattung hängt von den Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) ab. Ein ausländischer Aktionär (natürliche oder juristische Person) kann die teilweise oder vollständige Rückerstattung dieser Steuer (oft auf 15 % oder 0 % gesenkt) beantragen, indem er einen formellen Antrag über die spezifischen Formulare der ESTV stellt. Unser Leitfaden zur [Verrechnungssteuer von 35 %](https://www.ibani.com/de/leitfaden/verrechnungssteuer-35-rueckerstattung-ausland) beschreibt das Vorgehen für einen privaten Aktionär, Land für Land. Wenn ein Schweizer Unternehmen Dividenden in CHF auf EUR-Konten zahlt, wenden traditionelle Banken intransparente Wechselkursmargen an. Um diesen Verlust zu begrenzen, kann das Unternehmen einen Schweizer Finanzintermediär wie ibani nutzen, der vom echten Interbankenkurs ausgeht, zuzüglich einer Marge von 0,40 % bis 0,15 % je nach Betrag jeder Auszahlung, und die Euro über das SEPA-Netzwerk überweist. ## Offizielle Quellen - [Bundesgesetz über die Verrechnungssteuer (Verrechnungssteuergesetz, VStG), Art. 5 Abs. 1bis und 1ter (Reserven aus Kapitaleinlagen), Art. 13 (Steuersatz 35 %), Art. 16 (Fälligkeit nach 30 Tagen) und Art. 32 (Rückerstattungsfrist)](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1966/371_385_384/de#art_13) — Fedlex, abgerufen am 29.09.2026 - [Verrechnungssteuer (VST): Abrechnung, Zahlung und Rückerstattung](https://www.estv.admin.ch/de/verrechnungssteuer) — Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV), abgerufen am 29.09.2026 - [Doppelbesteuerung Schweiz-Frankreich: Abkommen und Rückerstattungsantrag Formular 83](https://www.estv.admin.ch/de/frankreich) — Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV), abgerufen am 29.09.2026 - [Abkommen zwischen der Schweiz und Frankreich zur Vermeidung der Doppelbesteuerung auf dem Gebiet der Steuern vom Einkommen und vom Vermögen und zur Vermeidung von Steuerbetrug und Steuerflucht, Art. 11 (Dividenden, 15 %)](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1967/1079_1119_1113/de#art_11) — Fedlex, abgerufen am 29.09.2026 - [Formulare der Verrechnungssteuer, darunter 823B und 823C (Meldeverfahren für Dividenden an eine ausländische Muttergesellschaft)](https://www.estv.admin.ch/fr/formulaires-pour-remplir-un-decompte-ou-une-declaration) — Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) (Seite auf Französisch), abgerufen am 30.09.2026 - [Erläuterungen zur Verordnung über das Meldeverfahren im Konzernverhältnis bei der Verrechnungssteuer vom 4. Mai 2022](https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/71357.pdf) — Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) (Dokument auf Französisch), abgerufen am 30.09.2026 - [BOI-INT-CVB-CHE-10-20-30: Rückerstattung der schweizerischen Verrechnungssteuer (Formular 83)](https://bofip.impots.gouv.fr/bofip/3243-PGP.html/identifiant=BOI-INT-CVB-CHE-10-20-30-20150812) — BOFiP, französische Steuerverwaltung (Seite auf Französisch), abgerufen am 30.09.2026