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title: "Compra voluntária de anos LPP: compensa ou não? O método de cálculo, o prazo de três anos e a data-limite de 31 de dezembro"
url: https://www.ibani.com/pt/guias/compra-voluntaria-lpp-rentabilidade-calculo
lang: pt
date_modified: 2026-10-05
author: "Brice DELHOME"
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![Moedas entram numa caixa de pensões com colunas, ao lado de uma declaração de impostos em descida e de um cadeado, mascote da ibani](https://www.ibani.com/images/rachat-lpp-rentabilite-calcul.png)

# Compra voluntária de anos LPP: compensa ou não? O método de cálculo, o prazo de três anos e a data-limite de 31 de dezembro

 Leitura: 14 minutos | **Atualizado: 5 de outubro de 2026**

Por [Brice DELHOME](https://www.ibani.com/pt/autor/brice-delhome)

📌 Em resumo: três números decidem

-   **A compra deduz-se integralmente do rendimento tributável** no ano do pagamento, tanto no imposto federal como nos impostos cantonais e municipais. A poupança é igual ao montante comprado multiplicado pela sua **taxa marginal**.
-   **O capital será tributado à saída**, separadamente e a uma taxa reduzida: cerca de 4 a 5 % sobre 100'000 CHF e 7 a 8,5 % sobre 500'000 CHF para uma pessoa solteira em Genebra, Lausanne, Zurique ou Berna em 2026, segundo a calculadora da Administração Federal das Contribuições.
-   **A duração é decisiva**: com uma taxa marginal de 30 %, uma compra voluntária de 50'000 CHF rende o equivalente a **10,9 % por ano ao longo de três anos**, mas **3,1 % por ano ao longo de quinze anos**. A vantagem fiscal é obtida uma única vez, e depois dilui-se.
-   **Nenhum levantamento em capital durante três anos** após uma compra (art. 79b, n.º 3, LPP). Caso contrário, a dedução é anulada, mesmo que o capital venha de outra caixa ou de uma conta de livre passagem.
-   **Para uma dedução em 2026**, o dinheiro tem de chegar à caixa em 2026, e por vezes antes de uma data interna fixada em dezembro. As pessoas tributadas na fonte têm de pedir uma tributação ordinária ulterior antes de 31 de março de 2027.

Todos os anos, o certificado de previdência apresenta uma linha que muitos trabalhadores olham sem saber o que fazer com ela: o montante passível de compra. Pagar a totalidade ou parte dessa quantia à caixa de pensões reduz o imposto do ano, muitas vezes em vários milhares de francos. Mas o dinheiro fica depois bloqueado, remunerado a uma taxa modesta, e será tributado uma segunda vez, de forma mais ligeira, no momento do levantamento. Saber se a operação compensa não é, portanto, uma questão de intuição nem de slogan: é um cálculo com três parâmetros, que este guia apresenta passo a passo, com as regras que o podem fazer falhar.

## 1\. O que é uma compra voluntária, e quanto pode comprar?

Uma compra voluntária é um pagamento facultativo à sua caixa de pensões, para além das contribuições descontadas no salário, para colmatar uma lacuna de previdência. Surge uma lacuna sempre que o haver acumulado é inferior ao que o regulamento da caixa prevê para a sua idade e o seu salário: chegada tardia à Suíça, anos de formação, tempo parcial, aumento de salário, divórcio, levantamento antecipado para uma habitação.

A lei fixa o limite: a caixa **só pode permitir a compra até ao montante das prestações regulamentares** (art. 79b, n.º 1, LPP). O montante exato calcula-se segundo o regulamento de cada caixa; consta do certificado de previdência anual ou obtém-se mediante pedido. Três elementos vêm reduzi-lo, segundo a portaria OPP 2:

-   **Os haveres de livre passagem** que não foram transferidos para a caixa atual são deduzidos do montante passível de compra (art. 60a, n.º 3, OPP 2). Uma conta de livre passagem esquecida diminui, portanto, o seu potencial no mesmo montante.
-   **Um haver no pilar 3a demasiado elevado** reduz também o potencial, na parte que excede a soma das contribuições máximas dedutíveis desde os 24 anos, juros incluídos (art. 60a, n.º 2, OPP 2). É sobretudo o caso de antigos trabalhadores independentes.
-   **As prestações de velhice já recebidas** são deduzidas do potencial de uma pessoa que retoma uma atividade depois de ter recebido a sua reforma (art. 60a, n.º 4, OPP 2).

Duas situações têm regras próprias. Uma pessoa **que chega do estrangeiro e nunca esteve filiada numa caixa suíça** não pode efetuar compras superiores a **20 % do seu salário segurado por ano durante cinco anos** (art. 60b OPP 2): com um salário segurado de 80'000 CHF, no máximo 16'000 CHF por ano. E uma pessoa que obteve um **levantamento antecipado para a sua habitação** tem, em princípio, de o reembolsar antes de poder efetuar uma compra voluntária (art. 79b, n.º 3, LPP). As compras que se seguem a um divórcio escapam, em contrapartida, às limitações (art. 79b, n.º 4, LPP). O nosso guia sobre a [previdência profissional (LPP)](https://www.ibani.com/pt/guias/sistema-fundos-pensao-suico) explica como ler o certificado de previdência.

## 2\. Como calcular a rentabilidade de uma compra voluntária?

A compra deduz-se do rendimento tributável, sem limite fiscal próprio, tanto no imposto federal direto (art. 33.º, n.º 1, al. d, LIFD) como nos impostos cantonais e municipais (art. 9.º, n.º 2, al. d, LHID). Três números bastam para avaliar a operação:

-   **A sua taxa marginal de imposto (m)**, isto é, a taxa que incide sobre o último escalão do seu rendimento. É ela, e não a sua taxa média, que mede a poupança fiscal: uma compra de 50'000 CHF com uma taxa marginal de 30 % reduz o imposto em 15'000 CHF. O custo real da compra é, portanto, de apenas 35'000 CHF.
-   **O número de anos (n)** entre a compra e o levantamento do capital, durante os quais o dinheiro é remunerado à taxa creditada pela caixa **(i)**. A taxa mínima legal, que só se impõe à parte obrigatória do haver, é de **1,25 % em 2026**; a caixa pode creditar mais ou menos sobre a parte sobreobrigatória.
-   **A taxa de imposto sobre o capital (s)** paga no levantamento. O capital de previdência é tributado separadamente do resto do rendimento; no imposto federal, a um quinto da tabela ordinária (art. 38.º LIFD). Cada cantão aplica o seu próprio método.

O rendimento anual equivalente da compra obtém-se comparando o que recupera líquido de imposto com o que a compra lhe custou realmente:

**🧮 A fórmula:** rendimento anual = \[ (1 + i)n × (1 − s) ÷ (1 − m) \]1/n − 1

Com m = 30 %, i = 1,25 %, s = 8 % e n = 5 anos: 50'000 CHF passam a 53'204 CHF na caixa, ou seja, 48'948 CHF após 8 % de imposto sobre o capital, para um custo real de 35'000 CHF. O ganho é de 13'948 CHF em cinco anos, o equivalente a **6,9 % por ano**.

### Que imposto sobre o capital considerar?

O número depende do cantão, do município, do estado civil e sobretudo do montante total levantado, porque a tabela é progressiva. As simulações da calculadora fiscal da Administração Federal das Contribuições dão as seguintes ordens de grandeza para 2026 (homem de 65 anos, sem confissão religiosa, impostos federal, cantonal e municipal incluídos):

| Cidade | Pessoa solteira, 100'000 CHF | Pessoa solteira, 500'000 CHF | Casados, 100'000 CHF | Casados, 500'000 CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Genebra | 4'125 CHF (4,1 %) | 37'051 CHF (7,4 %) | 2'728 CHF (2,7 %) | 33'478 CHF (6,7 %) |
| Lausanne | 4'589 CHF (4,6 %) | 41'947 CHF (8,4 %) | 3'644 CHF (3,6 %) | 37'881 CHF (7,6 %) |
| Zurique | 4'817 CHF (4,8 %) | 35'068 CHF (7,0 %) | 4'643 CHF (4,6 %) | 31'576 CHF (6,3 %) |
| Berna | 4'628 CHF (4,6 %) | 41'259 CHF (8,3 %) | 3'801 CHF (3,8 %) | 37'660 CHF (7,5 %) |

Uma compra vem somar-se a um capital já constituído: o que conta é, portanto, a taxa aplicável ao último escalão do capital, mais elevada do que a taxa média. Para uma pessoa solteira em Genebra, o imposto passa de 4'125 CHF sobre 100'000 CHF para 37'051 CHF sobre 500'000 CHF: os 400'000 CHF suplementares são tributados a 8,2 % em média. É por isso que os exemplos deste guia consideram um imposto de 8 % sobre o capital resultante da compra, uma hipótese central: para uma pessoa solteira, o escalão de 100'000 a 500'000 CHF é tributado entre 7,6 % (Zurique) e 9,3 % (Lausanne), e o rendimento é mais baixo se a sua taxa for mais elevada.

### A taxa marginal: a hipótese que mais pesa

A sua taxa marginal obtém-se comparando o imposto calculado sobre o seu rendimento com e sem o montante da compra, por exemplo na calculadora do seu cantão ou no programa de declaração. Varia muito: baixa para um rendimento modesto, pode aproximar-se dos 40 % ou ultrapassá-los para um rendimento elevado, consoante o cantão, o que a calculadora cantonal permite verificar. A mesma compra não vale, portanto, o mesmo para duas pessoas:

| Taxa marginal (hipótese) | Poupança fiscal sobre 50'000 CHF | Rendimento anual equivalente, levantamento ao fim de 5 anos | Rendimento anual equivalente, levantamento ao fim de 10 anos |
| --- | --- | --- | --- |
| 20 % | 10'000 CHF | 4,1 % | 2,7 % |
| 30 % | 15'000 CHF | 6,9 % | 4,1 % |
| 40 % | 20'000 CHF | 10,3 % | 5,7 % |

Hipóteses comuns: juro creditado de 1,25 % por ano, imposto de 8 % sobre o capital no levantamento. Estes rendimentos são resultados de cálculo, não taxas garantidas.

## 3\. Porque é que o tempo até ao levantamento muda tudo?

Porque a vantagem fiscal é obtida uma única vez, no momento da compra, ao passo que os anos seguintes só rendem o juro da caixa. Quanto mais tempo o dinheiro ficar, mais esse ganho inicial se reparte por um grande número de anos, e mais o rendimento anual se aproxima da taxa de juro creditada.

| Levantamento ao fim de | Capital resultante da compra | Imposto de 8 % sobre o capital | Líquido recuperado | Rendimento anual equivalente |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 anos | 51'899 CHF | 4'152 CHF | 47'747 CHF | 10,9 % |
| 5 anos | 53'204 CHF | 4'256 CHF | 48'948 CHF | 6,9 % |
| 10 anos | 56'614 CHF | 4'529 CHF | 52'084 CHF | 4,1 % |
| 15 anos | 60'241 CHF | 4'819 CHF | 55'422 CHF | 3,1 % |

Compra voluntária de 50'000 CHF, taxa marginal de 30 % (custo real de 35'000 CHF), juro de 1,25 % por ano.

Neste cálculo, a conclusão é contraintuitiva: **a compra voluntária é mais rentável nos últimos anos antes da reforma**, desde que se respeite o prazo de três anos. Aos 40 anos, uma compra bloqueia o dinheiro durante mais de vinte anos para um rendimento que tende para o da caixa, e priva-o dessa quantia para outros projetos. Continua a ser interessante se a sua taxa marginal for elevada e se a sua caixa remunerar bem os haveres, mas a poupança fiscal, por si só, pesa então muito menos. O momento certo depende da sua situação: um consultor fiscal ou de previdência pode calcular o seu caso.

Uma compra não fica definitivamente perdida para os projetos de vida: o haver pode ainda servir para comprar uma habitação ou para se estabelecer por conta própria, e pode ser pago em dinheiro, total ou parcialmente, a uma pessoa que deixa definitivamente a Suíça. Mas cada um destes levantamentos conta como um levantamento em capital face ao prazo de três anos, detalhado na secção 5.

## 4\. E se optar por uma pensão em vez do capital?

O cálculo muda de natureza. Deixa de haver imposto sobre o capital, mas há uma pensão mais elevada, tributada todos os anos como um rendimento ordinário. O capital resultante da compra é convertido em pensão à taxa de conversão da caixa: **6,8 % no mínimo legal sobre a parte obrigatória** aos 65 anos (art. 14.º LPP), mas uma taxa livremente fixada, muitas vezes mais baixa, sobre a parte sobreobrigatória.

| Taxa de conversão (hipótese) | Pensão anual suplementar | Após imposto de 25 % sobre a pensão | Anos para recuperar 35'000 CHF |
| --- | --- | --- | --- |
| 5,0 % | 2'831 CHF | 2'123 CHF | 16,5 anos |
| 6,8 % | 3'850 CHF | 2'887 CHF | 12,1 anos |

Compra voluntária de 50'000 CHF dez anos antes da reforma, que passa a 56'614 CHF a 1,25 % por ano; custo real de 35'000 CHF com uma taxa marginal de 30 %; taxa de imposto sobre a pensão suposta de 25 %. Cálculo sem atualização.

Com uma saída sob a forma de pensão, a compra é, portanto, uma aposta na longevidade: é tanto mais rentável quanto mais tempo a pensão for paga, e a pensão não para com a idade. Em contrapartida, não há armadilha dos três anos: o prazo do artigo 79b só visa os pagamentos em capital.

## 5\. O que acontece se levantar capital no prazo de três anos?

O artigo 79b, n.º 3, LPP é breve: **as prestações resultantes de uma compra não podem ser pagas sob a forma de capital antes de decorrido um prazo de três anos**. O direito fiscal retirou daí uma regra severa, que o Tribunal Federal endureceu ao longo dos acórdãos:

-   **A anulação é automática.** Desde um acórdão de 2010 (2C\_658/2009), qualquer levantamento em capital no prazo de três anos faz perder a dedução das compras efetuadas durante esse prazo. O ATF 148 II 189, proferido no final de 2021, precisa que não há que examinar se existe evasão fiscal: a violação do prazo basta. Se a dedução já tiver sido concedida, é corrigida através de uma liquidação adicional de imposto.
-   **A regra aplica-se de uma caixa para outra.** Num acórdão de 2021 (2C\_6/2021), um trabalhador tinha efetuado uma compra de 45'000 CHF na sua caixa e, menos de três anos depois, levantado 20'813 CHF de uma conta de livre passagem junto de outra instituição. A liquidação adicional incidiu sobre 20'813 CHF: a anulação está limitada ao capital levantado, mas não se restringe à caixa que recebeu a compra.
-   **Vários levantamentos contam como capital**: o levantamento antecipado para a compra de uma habitação, o levantamento para se estabelecer por conta própria e o pagamento em dinheiro numa partida definitiva para o estrangeiro. Uma saída sob a forma de pensão não é afetada.
-   **O prazo conta-se de data a data**, da data da compra à data do pagamento do capital. A administração fiscal genebrina recorda-o: a dedução não é possível se receber uma prestação em capital do 2.º pilar antes de decorridos três anos exatos após a compra.

Os cantões aplicam a regra com nuances. Segundo uma prática publicada em 2015 no seu Steuerbuch, Zurique renuncia, por exemplo, a anular a dedução quando as compras não excedem 12'000 CHF por ano; acima disso, é a dedução da compra inteira que é anulada, no limite do capital levantado. Foi reconhecida uma exceção pelo Tribunal Federal: o pagamento destinado a financiar uma pensão-ponte AVS continua a ser dedutível apesar de um levantamento simultâneo do capital.

**⚠️ A compra financiada por um empréstimo:** no ATF 142 II 399, uma pessoa tinha efetuado uma compra de 81'500 CHF através de um empréstimo sem juros e, menos de dois anos depois, levantado o seu capital ao passar à reforma antecipada. A dedução foi recusada por evasão fiscal, embora se tratasse de uma compra após divórcio, normalmente isenta do prazo de três anos. Uma compra nunca deve ser uma operação de ida e volta.

## 6\. Comprar de uma só vez ou ao longo de vários anos?

Sendo a tabela do imposto sobre o rendimento progressiva, cada franco comprado faz descer o rendimento para um escalão menos tributado. Uma compra de 150'000 CHF num único ano esgota os escalões mais altos e depois deduz-se a taxas cada vez mais baixas: a poupança média é inferior à taxa marginal de partida. Repartir o mesmo montante por três ou quatro anos permite deduzir de cada vez à taxa marginal mais elevada.

A repartição tem uma condicionante: **cada compra abre o seu próprio prazo de três anos**. Se prevê levantar o seu capital aos 65 anos, a última compra tem de ocorrer, no máximo, três anos exatos antes do pagamento. Um calendário-tipo para uma reforma em capital a 1 de julho de 2032:

| Ano | Ação | A verificar |
| --- | --- | --- |
| 2026 | Pedir o cálculo do montante passível de compra; primeira compra antes da data-limite da caixa | Livre passagem esquecida, pilar 3a, levantamento antecipado não reembolsado |
| 2027 e 2028 | Compras seguintes, cada uma antes do fim do ano | Taxa marginal do ano, saúde financeira da caixa |
| Antes de 1 de julho de 2029 | Última compra possível | Três anos exatos (de data a data) antes do pagamento do capital |
| 1 de julho de 2032 | Pagamento do capital | Prazo de pedido previsto no regulamento para escolher o capital |

Um levantamento em várias vezes, por exemplo uma parte em capital e uma parte em pensão, ou um capital pago por duas instituições em anos diferentes, tem de ser integrado no mesmo calendário. O nosso guia [LPP: simulador e levantamento](https://www.ibani.com/pt/guias/simulador-lpp-2-pilar-suico) detalha as condições de levantamento.

## 7\. Que riscos implica a compra voluntária?

-   **Um juro inferior à hipótese.** A taxa mínima de 1,25 % só garante a parte obrigatória do haver. Em caso de cobertura insuficiente, a caixa pode mesmo, durante cinco anos no máximo, remunerar o haver de velhice até 0,5 ponto abaixo da taxa mínima (art. 65d, n.º 4, LPP). Antes de fazer uma compra, ler a taxa de cobertura publicada no relatório anual da caixa é uma precaução útil.
-   **Uma taxa de conversão que baixa.** Para quem optar por uma pensão, o valor da compra depende da taxa de conversão aplicada no momento da reforma, que a caixa pode reduzir sobre a parte sobreobrigatória.
-   **O dinheiro deixa de estar disponível.** Fora dos casos de levantamento previstos na lei, o capital comprado fica na caixa até à reforma. Uma compra nunca deve comprometer a reserva de que poderá precisar até lá.
-   **As regras fiscais podem mudar.** A tributação dos levantamentos em capital foi novamente posta em discussão em 2025 por um projeto do Conselho Federal no âmbito do seu programa de alívio orçamental. O artigo 38.º LIFD permanece, contudo, inalterado no direito em vigor e nas alterações já publicadas para 2027 e 2028. Uma compra calcula-se com as regras conhecidas, sem certeza sobre as que se aplicarão no levantamento.

A própria taxa mínima evolui: a 31 de agosto de 2026, a Comissão Federal da Previdência Profissional recomendou elevá-la para 1,75 % em 2027. A decisão cabe ao Conselho Federal, que ainda não a tinha tomado à data deste guia.

## 8\. Como fazer a compra antes do fim de 2026?

A compra deduz-se no ano em que é paga. A administração fiscal genebrina pede que se indique na declaração o montante total das compras efetuadas no ano. Para uma dedução sobre os rendimentos de 2026, o dinheiro tem, portanto, de chegar à caixa em 2026. Algumas caixas fixam uma data-limite interna mais cedo em dezembro para processar os pagamentos: a caixa Medpension, por exemplo, exige que o pagamento lhe chegue até 15 de dezembro. O processo decorre em quatro etapas:

-   **Pedir o cálculo do montante passível de compra** à caixa, que verifica os haveres de livre passagem, o pilar 3a e os levantamentos antecipados. O número do certificado anual pode ter vários meses.
-   **Estimar a sua taxa marginal** simulando o imposto de 2026 com e sem a compra, e escolher o montante em conformidade.
-   **Verificar o seu calendário de levantamento**: nenhum capital, desta caixa ou de outra, deve ser pago no prazo de três anos.
-   **Pagar antes da data-limite da caixa**, com a referência pedida, e depois guardar o comprovativo da compra, a juntar à declaração de impostos.

**💡 O pilar 3a, a outra compra de fim de ano:** desde 2026, é possível comprar contribuições ao pilar 3a não pagas, desde que se tenha pago a contribuição completa do ano (7'258 CHF para um trabalhador por conta de outrem filiado numa caixa de pensões). A compra está limitada a 7'258 CHF por ano e só cobre as lacunas surgidas a partir de 2025 (art. 7a OPP 3). Para uma pequena quantia, é muitas vezes a solução mais simples; para uma lacuna importante, só a compra voluntária na LPP permite uma dedução significativa. As duas acumulam-se. O nosso guia sobre o [sistema dos três pilares](https://www.ibani.com/pt/guias/sistema-tres-pilares-suico) enquadra-as.

## 9\. Tributado na fonte ou trabalhador fronteiriço: pode deduzir a compra?

As tabelas do imposto na fonte têm em conta as contribuições ordinárias para o 2.º pilar, mas não uma compra voluntária. Para a deduzir, é necessária uma **tributação ordinária ulterior**, que substitui a retenção do ano por um cálculo completo do imposto, deduções incluídas. O pedido tem de ser apresentado **até 31 de março do ano seguinte**: para uma compra de 2026, antes de 31 de março de 2027. Sem pedido, não é concedida nenhuma dedução suplementar.

| Situação | A compra é dedutível na Suíça? | Base legal |
| --- | --- | --- |
| Residente na Suíça tributado na fonte (autorização B, autorização L) | Sim, mediante pedido de tributação ordinária ulterior | Art. 89a LIFD |
| Residente tributado na fonte com um rendimento bruto anual igual ou superior a 120'000 CHF | Sim: a tributação ordinária ulterior é obrigatória | Art. 9.º da portaria sobre o imposto na fonte |
| Não residente tributado na fonte na Suíça, com pelo menos 90 % dos rendimentos brutos mundiais, incluindo os do cônjuge, tributáveis na Suíça | Sim, mediante pedido, enquanto quase residente; o pedido renova-se todos os anos e não pode ser retirado | Art. 99a LIFD, art. 14.º da portaria sobre o imposto na fonte |
| Não residente tributado na fonte na Suíça, abaixo do limiar de 90 % | Não | — |
| Trabalhador fronteiriço tributado no seu país de residência | Questão regida pelo direito fiscal do país de residência | Direito do país de residência |

Para um trabalhador fronteiriço tributado na fonte na Suíça, em Genebra por exemplo, o estatuto de quase residente é, portanto, a única porta, e pede-se todos os anos. Os trabalhadores fronteiriços na aceção do acordo entre a Suíça e a Itália relativo à tributação dos trabalhadores fronteiriços não podem obter uma tributação ordinária ulterior a título de quase residente (art. 14.º, n.º 3, da portaria sobre o imposto na fonte): esta via não lhes está aberta para deduzir uma compra na Suíça. O nosso guia sobre a [retificação do imposto na fonte em Genebra](https://www.ibani.com/pt/guias/retificacao-imposto-na-fonte-genebra-trabalhadores-fronteiricos) detalha o procedimento e os seus prazos.

Para um trabalhador fronteiriço tributado no seu país de residência, a Suíça não tributa o salário, ou apenas através de uma retenção limitada, e a dedução da compra é da competência da administração fiscal desse país. Impõe-se prudência: em França, o tribunal administrativo de recurso de Lyon decidiu a 5 de junho de 2025 (n.º 24LY02533) que a compra em causa não se incluía nas contribuições dedutíveis sem limite, nomeadamente por o contribuinte não ter demonstrado que dizia respeito a contribuições obrigatórias, e rejeitou o seu pedido de deduzir a totalidade da sua compra. A administração só tinha admitido a dedução por tolerância, num limite decalcado da compra de doze trimestres do regime francês. Antes de uma compra importante, é preciso obter confirmação escrita do tratamento fiscal junto da administração do seu país de residência. O nosso [guia dos impostos do trabalhador fronteiriço](https://www.ibani.com/pt/guias/impostos-trabalhador-fronteirico-suica) recorda quem tributa o quê consoante o cantão de trabalho.

**⚠️ Deixar a Suíça no prazo de três anos:** o pagamento em dinheiro da totalidade ou de parte do haver numa partida definitiva da Suíça conta como um levantamento em capital. Fazer uma compra e depois levantar em dinheiro a totalidade ou parte do haver numa partida ocorrida menos de três anos depois faz perder a dedução, no limite do montante levantado. Deixar o haver numa conta de livre passagem não tem esse efeito. A nossa [lista de verificação para sair da Suíça](https://www.ibani.com/pt/guias/lista-verificacao-sair-da-suica) enumera os procedimentos ligados ao 2.º pilar.

## 10\. Financiar uma compra com poupanças em euros: quanto custa o câmbio?

Uma compra paga-se em francos. Para uma pessoa vinda da zona euro que financia a compra com poupanças que ficaram em euros, a conversão é um custo que vem reduzir o ganho calculado acima. Numa compra de 50'000 CHF, uma margem cambial de 2 % (hipótese) representa cerca de 1'000 CHF, ou seja, quase 7 % da poupança fiscal de um contribuinte com uma taxa marginal de 30 %. A mesma questão volta a colocar-se à saída, se o capital tiver de regressar a uma conta em euros.

A [ibani](https://www.ibani.com/pt/app) é um intermediário financeiro genebrino, não é um banco, especializado nas transferências entre a zona euro e a Suíça, com um IBAN suíço nominativo. A margem cambial é degressiva, de 0,40 % a 0,15 % consoante o montante; é de 0,35 % entre 10'000 e 50'000 CHF, ou seja, no máximo 175 CHF sobre 50'000 CHF, sem custos de transferência. Escolhe o momento da conversão antes de transferir os francos para a sua caixa. A cotação do dia pode ser acompanhada no nosso [conversor CHF-EUR](https://www.ibani.com/pt/conversor-de-moedas/taxa-chf-para-eur), e a nossa página [levantamento dos pilares](https://www.ibani.com/pt/particulares/levantamento-pensao) trata o percurso inverso, no momento da reforma.

## 11\. Perguntas frequentes

Não. A sua rentabilidade depende de três números: a taxa marginal de imposto no ano do pagamento, o número de anos entre a compra e o levantamento, e o imposto pago sobre o capital à saída. Com uma taxa marginal de 30 %, um juro de 1,25 % e um imposto de 8 % sobre o capital levantado, uma compra voluntária de 50'000 CHF rende o equivalente a 10,9 % por ano se for levantada ao fim de três anos, 6,9 % ao fim de cinco anos, 4,1 % ao fim de dez anos e 3,1 % ao fim de quinze anos. Quanto mais baixa for a taxa marginal e mais longo o horizonte, mais a vantagem fiscal se dilui. Uma compra voluntária perde também todo o interesse se o capital for levantado menos de três anos após o pagamento: a dedução é então anulada.

O montante da compra multiplicado pela taxa marginal de imposto, isto é, a taxa que incide sobre o último escalão do rendimento. A compra é dedutível do rendimento tributável, sem limite fiscal próprio, tanto no imposto federal direto como nos impostos cantonais e municipais (art. 33.º, n.º 1, al. d, LIFD e art. 9.º, n.º 2, al. d, LHID). Com uma taxa marginal de 30 %, uma compra de 50'000 CHF reduz o imposto em 15'000 CHF. Uma compra muito elevada faz, contudo, descer o rendimento para escalões menos tributados: a poupança média baixa, o que aconselha a repartição por vários anos.

O artigo 79b, n.º 3, LPP proíbe o pagamento sob a forma de capital das prestações resultantes de uma compra antes de decorrido um prazo de três anos. O Tribunal Federal retira daí uma regra estrita: qualquer levantamento em capital dentro desse prazo implica a anulação da dedução da compra, sem que seja necessário provar uma evasão fiscal (ATF 148 II 189). A anulação aplica-se mesmo que o capital venha de outra instituição, por exemplo uma conta de livre passagem, e incide no máximo sobre o montante levantado. Uma partida para o estrangeiro com levantamento em dinheiro ou um levantamento antecipado para a habitação contam como levantamentos em capital. Uma saída sob a forma de pensão não é afetada, e o Tribunal Federal admite uma exceção para o pagamento que financia uma pensão-ponte AVS.

A compra deduz-se no ano em que é paga: para uma dedução sobre os rendimentos de 2026, o dinheiro tem de chegar à caixa de pensões em 2026. Algumas caixas fixam uma data-limite anterior a 31 de dezembro para processar o pagamento a tempo, por exemplo 15 de dezembro. É também preciso pedir primeiro o cálculo do montante passível de compra, que a caixa estabelece mediante pedido. Na prática, o processo deve começar em outubro ou em novembro.

Sim, mas apenas através de uma tributação ordinária ulterior, a pedir até 31 de março do ano seguinte. Um residente na Suíça tributado na fonte pode sempre pedi-la (art. 89a LIFD). Um não residente só a pode pedir se for quase residente, isto é, se pelo menos 90 % dos seus rendimentos brutos mundiais, incluindo os do cônjuge, forem tributáveis na Suíça (art. 99a LIFD e art. 14.º da portaria sobre o imposto na fonte); os trabalhadores fronteiriços abrangidos pelo acordo entre a Suíça e a Itália estão excluídos. Um trabalhador fronteiriço tributado no seu país de residência está sujeito às regras desse país: em França, um tribunal administrativo de recurso recusou em 2025 a dedução de uma compra voluntária LPP para além do que a administração tinha admitido por tolerância.

Uma pessoa que chega do estrangeiro e nunca esteve filiada numa caixa de pensões suíça não pode efetuar compras superiores a 20 % do seu salário segurado por ano durante os cinco anos seguintes à sua entrada na caixa (art. 60b da portaria OPP 2). Decorridos esses cinco anos, a caixa tem de lhe permitir comprar a totalidade das suas lacunas. Com um salário segurado de 80'000 CHF, o limite é, portanto, de 16'000 CHF por ano durante cinco anos. O limite não se aplica à transferência direta de haveres provenientes de um sistema de previdência profissional estrangeiro, se a caixa a admitir e se não for pedida nenhuma dedução fiscal por essa transferência.

Não estão no mesmo patamar. Possível desde 2026, a compra no pilar 3a está limitada a 7'258 CHF por ano e só cobre as lacunas surgidas a partir de 2025, desde que se tenha pago a contribuição completa do ano (art. 7a OPP 3). A compra na LPP pode atingir dezenas de milhares de francos, consoante o potencial indicado pela caixa. Para um montante pequeno, o 3a é muitas vezes mais simples; para uma lacuna importante, só a LPP permite deduzir de uma vez um montante significativo. Ambas são dedutíveis e podem acumular-se.

**Aviso:** este guia descreve as regras em vigor a 5 de outubro de 2026. Os rendimentos apresentados são resultados de cálculo baseados em hipóteses explícitas (taxa marginal, juro creditado, imposto sobre o capital), e não taxas observadas ou garantidas. Cada situação depende do regulamento da caixa de pensões, do cantão e do município de domicílio, do estado civil, do calendário de levantamento e, para os não residentes, do direito fiscal do país de residência. Estas informações são fornecidas a título indicativo e não constituem aconselhamento jurídico, aconselhamento fiscal, aconselhamento em matéria de investimento nem uma recomendação em matéria de câmbio. Faça confirmar a sua situação pela sua caixa de pensões e pela administração fiscal competente antes de qualquer compra.

**Metodologia e fontes:** as regras da compra voluntária (limite, bloqueio de três anos, levantamento antecipado para a habitação, divórcio) são citadas a partir do [artigo 79b da lei federal sobre a previdência profissional (LPP)](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1983/797_797_797/fr#art_79_b), versão em vigor a 1 de janeiro de 2025; a mesma lei fornece a taxa de conversão mínima (art. 14.º) e a remuneração reduzida em caso de cobertura insuficiente (art. 65d). O cálculo do montante passível de compra, o limite de 20 % para as pessoas que chegam do estrangeiro e a taxa de juro mínima de 1,25 % provêm da [portaria OPP 2](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1984/543_543_543/fr) (art. 12.º, 60a e 60b, versão em vigor a 1 de agosto de 2026) e do [comunicado do Conselho Federal de 5 de novembro de 2025](https://www.admin.ch/fr/newnsb/8QdyDi9kz0trzgbwDud08). A dedutibilidade, a tributação separada do capital e a tributação ordinária ulterior provêm da [lei federal sobre o imposto federal direto](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1991/1184_1184_1184/fr) (art. 33.º, 38.º, 89a e 99a), da [lei sobre a harmonização dos impostos diretos](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1991/1256_1256_1256/fr) (art. 9.º) e da [portaria do DFF sobre o imposto na fonte](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/2018/274/fr) (art. 9.º e 14.º). A carga fiscal sobre as prestações em capital foi simulada a 5 de outubro de 2026 com a [calculadora fiscal da Administração Federal das Contribuições](https://swisstaxcalculator.estv.admin.ch); são resultados de simulação, não uma estatística publicada. A jurisprudência citada é a do Tribunal Federal: acórdão [2C\_658/2009 de 12 de março de 2010](https://www.bger.ch/ext/eurospider/live/fr/php/aza/http/index.php?lang=fr&type=highlight_simple_query&query_words=2C_658%2F2009&highlight_docid=2010-03-12-2C_658-2009&top_subcollection_aza=all&from_date=&to_date=&page=1&rank=5), [ATF 148 II 189](https://www.bger.ch/ext/eurospider/live/fr/php/clir/http/index.php?highlight_docid=atf%3A%2F%2F148-II-189%3Afr&lang=fr&type=show_document), acórdão [2C\_6/2021 de 12 de janeiro de 2021](https://www.bger.ch/ext/eurospider/live/fr/php/aza/http/index.php?lang=fr&type=highlight_simple_query&query_words=2C_6%2F2021&highlight_docid=2021-01-12-2C_6-2021&top_subcollection_aza=all&from_date=&to_date=&page=1&rank=1) e [ATF 142 II 399](https://www.bger.ch/ext/eurospider/live/fr/php/clir/http/index.php?highlight_docid=atf%3A%2F%2F142-II-399%3Afr&lang=fr&type=show_document). A lista dos levantamentos equiparados a um pagamento em capital segue a [nota informativa do cantão de Schwyz sobre os prazos de bloqueio](https://www.sz.ch/public/upload/assets/61233/Merkblatt_Einkauf_in_die_berufliche_Vorsorge_Sperrfristen_beim_Kapitalbezug.pdf?fp=3) (14 de junho de 2022). O projeto de 2025 sobre a tributação dos levantamentos em capital é apresentado na [ficha informativa da Administração Federal das Finanças](https://www.efv.admin.ch/dam/de/sd-web/GRWDOP-yjk7y/Faktenblatt%20Besteuerung%20Kapitalbez%C3%BCge%20D.pdf). A prática de Zurique é descrita no [Steuerbuch do cantão de Zurique (ZStB 31.3)](https://www.zh.ch/de/steuern-finanzen/steuern/treuhaender/steuerbuch/steuerbuch-definition/zstb-31-3.html). As regras genebrinas sobre a dedução das compras e o prazo de três anos contado de data a data provêm da página da [administração fiscal genebrina sobre a dedução das compras](https://www.ge.ch/impot-prevoyance-retraite-du-2e-3e-pilier/comment-deduire-rachats-au-2e-3e-pilier), e a tributação ordinária ulterior da sua página [« Quand demander ou annoncer une TOU ? »](https://www.ge.ch/demande-rectification-taxation-ordinaire-ulterieure/quand-demander-annoncer-taxation-ordinaire-ulterieure) (quando pedir ou anunciar uma TOU). A data-limite de 15 de dezembro é a da [nota informativa sobre compras da caixa Medpension](https://www.medpension.ch/hubfs/Dokumente/Merkbl%C3%A4tter%20-%20Formulare%20-%20Reglemente/Merkbl%C3%A4tter/Franz%C3%B6sisch/102021025f_Merkblatt%20Einkauf.pdf?hsLang=fr). A compra no pilar 3a segue o [artigo 7a da portaria OPP 3](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1985/1778_1778_1778/fr) e as [perguntas frequentes do Serviço Federal dos Seguros Sociais](https://faq.bsv.admin.ch/fr/prevoyance-professionnelle-et-3e-pilier/rachats-dans-le-pilier-3a/quel-est-le-montant-maximal-dun). A recomendação de uma taxa mínima de 1,75 % para 2027 provém do [comunicado da Comissão Federal da Previdência Profissional de 31 de agosto de 2026](https://www.mission-eu-bruessel.eda.admin.ch/fr/newnsb/0OLsO33MmzIC). O acórdão do tribunal administrativo de recurso de Lyon de 5 de junho de 2025, n.º 24LY02533, pode ser consultado no [Juricaf](https://juricaf.org/arret/FRANCE-COURADMINISTRATIVEDAPPELDELYON-20250605-24LY02533).

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