ibani CHF EUR

Prévision : Quelle sera l'évolution du taux de change franc suisse euro pour la fin 2024 ?

Clock icon8 minutes|Mis Ă  jour le 15.10.2024

Auteur : Quentin Arts

Depuis le début de l'année 2024, le taux de change entre l'euro (EUR) et le franc suisse (CHF) a fluctué de 0,93 à 0,99, avant de se stabiliser entre 0,935 et 0,942 au début du mois d’octobre. Bien que le franc suisse conserve sa réputation de monnaie refuge, il a subi une légère perte de valeur face à d'autres devises majeures, avec une baisse de plus de 10% face au dollar américain et environ 8% face à la livre sterling, tandis que sa dépréciation par rapport à l'euro est moins marquée, autour de 7%.

Pour les frontaliers, ces fluctuations peuvent affecter le rapatriement de leur salaire et leur pouvoir d'achat. Les entreprises internationales doivent, elles, faire face à cette volatilité pour protéger leurs marges.

Dans cet article, en nous appuyant sur les dernières données de la BNS et de la BCE, ainsi que sur des avis d'experts, nous analysons le contexte économique, les prévisions ainsi que les facteurs clés influençant le taux de change de la paire euro franc suisse pour vous prodiguer des conseils et des stratégies d'optimisation.

Analyse Ă©conomique et facteurs de change

Contexte historique

Depuis le début des années 2000, la paire euro franc suisse a connu des variations significatives. Par exemple, la crise financière de 2008 a vu le franc suisse s'apprécier en tant que valeur refuge. En 2015, l'abandon du taux plancher de 1,20 EUR/CHF par la BNS a provoqué une forte appréciation du franc et une volatilité accrue. Cette décision visait à lutter contre les pressions inflationnistes et à permettre une politique monétaire plus flexible face aux fluctuations de l'euro. Mais qu'en est-il dans le contexte actuel ?

Contexte actuel

Performances économiques récentes

Suisse : En septembre 2024, la BNS a réduit son taux directeur à 1%, reflétant une inflation stabilisée à 1,1% en août, bien en dessous des prévisions précédentes. La croissance anticipée pour 2024 est revue à la baisse, à 1%. Cette stratégie monétaire vise à protéger les exportateurs suisses contre un franc suisse trop fort.

Durant l'année 2023, la Suisse a su conserver une économie stable malgré les nombreux évènements géopolitiques. La croissance du PIB, bien que modeste, est-elle aussi restée stable, soutenue par une forte demande intérieure et une faible inflation. La Banque Nationale Suisse (BNS) a poursuivi sa politique monétaire prudente et a ajusté les taux d'intérêt dans le but de contrôler l'inflation et de stabiliser le franc suisse. Le marché du travail s'est, lui aussi, montré performant, avec un faible taux de chômage autour de 2,1%, et des salaires en hausse modérée.

Source : Banque Nationale Suisse - Rapport annuel 2023

Zone Euro : L'inflation en zone euro a baissé à 2,5% en septembre 2024. Cependant, la croissance du PIB reste faible à 0,4% et les prévisions ne montrent pas de reprise immédiate. La BCE a maintenu ses taux pour stabiliser l'euro face aux incertitudes géopolitiques.

La zone euro a connu un ralentissement économique en 2023. La croissance du PIB est passée de 3,4% en 2022 à 0,4% en 2023, principalement en raison des répercussions de la guerre en Ukraine et de la hausse des taux d'intérêt. L'inflation, selon les prévisions de la Banque Centrale Européenne (BCE), bien qu'en baisse, est restée élevée à 5,4% en 2023 avant de chuter à 2,7% pour ce premier semestre 2024. Cette situation a pesé sur les secteurs de la construction et de la fabrication, mais le marché du travail a montré une certaine résilience avec un taux de chômage stable à 6,5%.

Source : Banque Centrale Européenne - Bulletin économique 2023

Facteurs Ă©conomiques influents

Inflation

L'inflation est un facteur clé qui influence les taux de change. En Suisse, l'inflation est restée modérée, à environ 1,4% en avril, grâce à la politique monétaire prudente de la BNS. En revanche, la zone euro a connu une inflation plus élevée, principalement due à la hausse des prix de l'énergie et des denrées alimentaires. Cette différence d'inflation peut entraîner des variations du taux de change EUR/CHF.

Taux d'intérêt

En 2023, la BNS et la BCE ont toutes deux augmenté leurs taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation. La BCE a relevé ses taux de 200 points de base, portant le taux de dépôt à 4%. Ces ajustements influencent directement le coût des emprunts et des investissements, impactant ainsi la demande pour les devises respectives.

Politiques monétaires

Les politiques monétaires divergentes entre la Suisse et la zone euro participent elles aussi à la fluctuation du change EUR/CHF. La BNS a opté pour une approche conservatrice, assurant la stabilité du franc suisse. De son côté, la BCE a intensifié ses efforts pour contrôler l'inflation, provoquant des variations plus marquées de l'euro.

Facteurs géopolitiques

Les événements géopolitiques influencent, eux aussi, le taux de change EUR/CHF de manière significative. Ils doivent être surveillés de près pour anticiper les variations du taux de change et ajuster vos stratégies financières en conséquence. Voici quelques exemples récents.

Brexit

Le retrait du Royaume-Uni de l'Union Européenne le 31 janvier 2020 a généré une grande incertitude économique dans le reste de l'Europe. Il a notamment incité les investisseurs à rechercher une valeur refuge, comme le franc suisse. En conséquence, le franc suisse s'est apprécié face à l'euro pendant les périodes de négociations et d'incertitude politique liées au Brexit.

Élections en Europe

Lors d'élections politiques au sein de l'Union Européenne, des résultats inattendus peuvent influencer la confiance des investisseurs dans l'euro, les incitant, là aussi, à s'orienter vers le franc suisse comme monnaie refuge. En revanche, des résultats favorables à la stabilité et à la croissance en Europe pourraient renforcer l'euro vis-à-vis du franc suisse.

Conflits internationaux

En période de conflits, comme celui de la guerre en Ukraine, les capitaux se déplacent vers des devises jugées stables. C'est ce qu'il s'est produit pour la valorisation du franc suisse au début du conflit. La demande pour le franc suisse a augmenté, ce qui a fait monter sa valeur par rapport à l'euro.

En comprenant ces dynamiques économiques et géopolitiques et en suivant les décisions de la BNS et de la BCE, vous pouvez anticiper l'évolution des taux de change de la paire euro franc suisse pour la fin de l'année 2024.

Sources : Banque Nationale Suisse - Rapport annuel 2023, Banque Centrale Européenne - Bulletin économique 2023

Évolution et tendances

Évolution EUR/CHF

Le graphique ci-dessus illustre l'évolution du taux de change EUR/CHF au cours des dernières années. Les données montrent des périodes de stabilité relative, suivies de variations marquées lors d'événements économiques majeurs.

  • 2018-2019 : Le taux de change a Ă©tĂ© relativement stable, oscillant autour de 1,14 EUR/CHF. Cette pĂ©riode a Ă©tĂ© caractĂ©risĂ©e par une faible inflation et des politiques monĂ©taires accommodantes en Europe.
  • 2020 : La pandĂ©mie de COVID-19 a entraĂ®nĂ© une volatilitĂ© accrue. Le taux de change est tombĂ© Ă  environ 1,05 EUR/CHF au dĂ©but de la pandĂ©mie, en raison de la demande accrue pour le franc suisse.
  • 2021-2022 : Le taux de change a continuĂ© Ă  fluctuer entre 0,95 et 1,11 EUR/CHF, influencĂ© par les politiques de relance Ă©conomique et les variations des taux d'intĂ©rĂŞt.
  • 2023 : Une nouvelle volatilitĂ© a Ă©tĂ© observĂ©e, avec le taux de change oscillant autour de 0,98 EUR/CHF, influencĂ© par les incertitudes gĂ©opolitiques et les ajustements des taux d'intĂ©rĂŞt par la BNS et la BCE. L'annĂ©e 2023 est Ă©galement caractĂ©risĂ©e par un record du cours EUR/CHF Ă  0,9284 le 29 dĂ©cembre 2023. Ce record a Ă©tĂ© battu le 5 aoĂ»t 2024, atteignant 0,9256.

Tendances clés

  • Recherche de sĂ©curitĂ© : Le franc suisse est souvent perçu comme une valeur refuge en pĂ©riode d'incertitude Ă©conomique mondiale, ce qui entraĂ®ne une apprĂ©ciation de la monnaie.
  • Politiques monĂ©taires : Les ajustements des taux d'intĂ©rĂŞt par la BNS et la BCE jouent un rĂ´le crucial dans les variations du taux de change EUR/CHF.
  • Inflation : Les diffĂ©rences d'inflation entre la Suisse et la zone euro influencent Ă©galement le taux de change, une inflation plus Ă©levĂ©e dans la zone euro ayant tendance Ă  affaiblir l'euro par rapport au franc suisse.

Sources : Banque Nationale Suisse - Évolution du Taux de Change, Banque Centrale Européenne - Statistiques des Taux de Change

Situation au 1er semestre 2024

Janvier 2024

L’inflation en Suisse est restée sous les 2%, à 1,3%. Le taux EUR/CHF a montré peu de variations après que Thomas Jordan, président de la BNS, a évoqué une possible réduction des taux d’intérêt pour soutenir les exportateurs suisses, reconnaissant que "la force du franc pose des défis aux entreprises suisses".

Source : Zonebourse

FĂ©vrier 2024

Le taux EUR/CHF est reparti à la hausse après avoir atteint un bas niveau au début de l'année, reflétant un ajustement du marché face aux conditions économiques.

Mars 2024

La BNS a abaissé son taux directeur de 1,75% à 1,50%, en réponse à la baisse de l’inflation et à l’appréciation du franc suisse. Cette décision a entraîné une dévaluation immédiate du franc, marquant ainsi le trimestre le plus faible du franc suisse par rapport à l'euro depuis 2003.

Source : RTS

Avril 2024

Le taux EUR/CHF a atteint 0,9776 avant que la BCE ne maintienne ses taux d’intérêt, stabilisant ainsi le franc suisse. Une attaque israélienne contre l’Iran a brièvement fait chuter le taux EUR/CHF à 0,9590, confirmant le franc suisse comme valeur refuge.

Source : Zonebourse

Mai 2024

L’euro s’est renforcé face au franc suisse, la paire EUR/CHF atteignant 0,9929 le 27 mai, avant de commencer à diminuer.

Juin 2024

L’euro s’est éloigné de la parité avec le franc suisse, chutant après son pic de mai. Cette baisse est due à la hausse de l'inflation en Suisse, à la réduction des taux par la BCE, à l'incertitude politique après les élections européennes et aux inquiétudes économiques dans la zone euro.

Sources : Office fédéral de la statistique, Banque Centrale Européenne

Situation au 2e semestre 2024

Juillet 2024

Le taux de change EUR/CHF s'est maintenu autour de 0,97 avant de chuter à 0,95 à la fin du mois. Cette chute soudaine conforte le franc suisse comme valeur refuge en conséquence des nombreuses tensions géopolitiques toujours présentes.

Août 2024

Le 5 août 2024, le taux de change EUR/CHF a atteint un record de 0,9256 en raison des tensions géopolitiques persistantes, qui ont renforcé le franc suisse comme valeur refuge. Cette évolution a été soutenue par les récentes décisions de politique monétaire des banques centrales, notamment les ajustements des taux d'intérêt par la BCE et la BNS.

Septembre 2024

Le taux de change EUR/CHF est attendu entre 0,96 et 0,98. La Banque Nationale Suisse (BNS) a maintenu son taux d'intérêt à 1,25%, ce qui limite l'appréciation du franc. Cependant, les tensions géopolitiques actuelles pourraient renforcer le franc suisse, entraînant un taux potentiellement plus bas autour de 0,93 si les incertitudes persistent.

Sources : Exchangerates.org.uk, Forex - TradingCharts.com

Octobre 2024

Le taux EUR/CHF reste stable entre 0,95 et 0,96 en octobre 2024, soutenu par les politiques monétaires prudentes de la Banque Nationale Suisse (BNS). Le 26 septembre 2024, la BNS a abaissé son taux directeur à 1%, reflétant une maîtrise de l'inflation qui s'établit à 1,1%. Cette baisse vise à maintenir la compétitivité des exportations suisses et éviter une trop forte appréciation du franc.
Les prévisions pour la fin octobre suggèrent que le franc suisse pourrait se renforcer si les tensions géopolitiques persistent, avec un taux qui pourrait descendre sous 0,95.​

Sources : RTS.ch, Swiss SNB Data

Prévisions fin 2024

Basées sur les données actuelles, voici deux scénarios possibles.

Reprise Ă©conomique dans l'UE

  • Contexte : Une reprise Ă©conomique progressive en Europe, accompagnĂ©e d'une rĂ©duction des tensions gĂ©opolitiques.
  • Taux de change : Selon les dernières donnĂ©es de la BCE, le taux EUR/CHF pourrait se stabiliser autour de 0,97 Ă  0,98 d'ici la fin de 2024. Cette stabilisation serait soutenue par une baisse continue de l'inflation dans la zone euro, qui a atteint 2,5% en septembre 2024.
  • Justification : Une amĂ©lioration de la croissance Ă©conomique en Europe, combinĂ©e Ă  une politique monĂ©taire accommodante de la BCE, permettrait un renforcement de l'euro. La BNS maintient une inflation faible (environ 1,1%), ce qui limite une trop forte apprĂ©ciation du franc suisse.

Incertitudes géopolitiques prolongées

  • Contexte : Une prolongation des tensions gĂ©opolitiques, avec une stagnation Ă©conomique en Europe et des pressions inflationnistes continues.
  • Taux de change : Dans un tel scĂ©nario, le taux de change EUR/CHF pourrait descendre Ă  0,95, en raison d'une augmentation de la demande pour le franc suisse comme valeur refuge.
  • Justification : La BNS pourrait ajuster ses taux Ă  la baisse, comme en septembre 2024 (1%), afin de soutenir les exportations suisses, tandis que la BCE pourrait maintenir une politique monĂ©taire accommodante face Ă  la faible croissance en zone euro.

DĂ©clarations et analyses des experts financiers

  • Christine Lagarde, prĂ©sidente de la BCE, a dĂ©clarĂ© lors de la rĂ©union de politique monĂ©taire de septembre 2024 que la BCE continue d'ajuster sa politique pour atteindre son objectif d'inflation de 2%, en prĂ©cisant que la baisse des taux vise Ă  soutenir une reprise Ă©conomique progressive, tout en restant vigilante face aux risques d'inflation et aux tensions gĂ©opolitiques. Source : Zonebourse
  • Martin Schlegel, prĂ©sident de la BNS, a rĂ©cemment dĂ©clarĂ© que les risques de baisse de l'inflation en Suisse sont plus importants que la possibilitĂ© d'une hausse des prix au-delĂ  de l'objectif de la BNS. Source : Zonebourse

Prévisions du dernier trimestre 2024

  • PrĂ©vision : 0,95 EUR/CHF
  • Le taux EUR/CHF devrait rester dans une fourchette de 0,95 Ă  0,98 pour le dernier trimestre 2024, avec une lĂ©gère hausse possible vers 0,97 si les tensions gĂ©opolitiques s'attĂ©nuent.
  • La BNS continuera probablement Ă  Ă©viter une trop forte apprĂ©ciation du franc pour soutenir les exportateurs.
  • Les incertitudes gĂ©opolitiques et Ă©conomiques en Europe pourraient encore favoriser le franc suisse comme valeur refuge, limitant ainsi une hausse de l'euro.

Facteurs influents

Impact des décisions de la Banque Nationale Suisse et de la Banque Centrale Européenne

Les décisions de politique monétaire prises par la Banque Nationale Suisse (BNS) et la Banque Centrale Européenne (BCE) ont eu, jusqu'à présent, un impact significatif sur le taux de change EUR/CHF, et ce sera encore le cas jusqu'à la fin de l'année 2024. La BNS a maintenu une politique de stabilité monétaire, ajustant ses taux d'intérêt pour contrôler l'inflation et stabiliser le franc suisse. La BCE, de son côté, a relevé ses taux pour lutter contre l'inflation élevée dans la zone euro. Ces ajustements des taux influencent directement le coût des emprunts et des investissements, impactant ainsi la demande pour le change EUR/CHF.

Sources :

Événements géopolitiques et leur influence sur les marchés des changes

Les événements géopolitiques, tels que la guerre en Ukraine, les confits au Proche-Orient, les tensions commerciales entre les grandes puissances et les incertitudes politiques en Europe, peuvent provoquer des variations importantes du taux de change. Par exemple, en période d'incertitude, le franc suisse est souvent perçu comme une valeur refuge, ce qui peut entraîner une appréciation de la monnaie. Les négociations et accords internationaux peuvent également influencer les attentes des investisseurs et donc le marché des changes.

Sources :

Influence des politiques fiscales et budgétaires

Les politiques fiscales et budgétaires adoptées par les gouvernements de la Suisse et des pays de la zone euro auront également un rôle déterminant. Des politiques expansionnistes, telles que des dépenses publiques accrues ou des réductions d'impôts, peuvent stimuler l'économie mais aussi entraîner une hausse de l'inflation. À l'inverse, des politiques de rigueur budgétaire peuvent freiner la croissance économique mais aider à stabiliser la monnaie. Les mesures budgétaires prises en réponse à la pandémie et à la crise énergétique auront des répercussions durables sur les taux de change.

Impact et conseils

Gestion des risques

Pour les frontaliers et les entreprises, la gestion proactive des risques de change est essentielle pour minimiser les impacts négatifs des variations du taux de change entre l'euro et le franc suisse.

  • Utilisation de contrats Ă  terme (Forward contracts) : Les frontaliers et les entreprises peuvent utiliser des contrats Ă  terme pour fixer un taux de change Ă  l'avance pour une transaction future. Cela permet de rĂ©duire l'incertitude liĂ©e aux variations des taux de change et d'assurer les marges bĂ©nĂ©ficiaires.
  • Hedging par options : Les options de change offrent une protection contre les variations des taux de change en donnant le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une devise Ă  un taux prĂ©dĂ©terminĂ©. Cette stratĂ©gie permet de gĂ©rer le risque tout en conservant une certaine flexibilitĂ©.
  • Diversification des revenus et dĂ©penses : Les entreprises peuvent diversifier leurs sources de revenus et leurs dĂ©penses en devises pour rĂ©duire l'exposition Ă  une seule monnaie. Cela inclut la nĂ©gociation de contrats en CHF et en EUR, ainsi que l'utilisation de comptes multidevises pour gĂ©rer les flux de trĂ©sorerie internationaux.

Optimisation des transferts

  • Surveillance du marchĂ© et timing des transferts : Pour amĂ©liorer les transferts d'argent, il est crucial de surveiller les tendances du marchĂ© et de choisir des moments opportuns pour effectuer les transactions. Utiliser des outils de suivi des taux de change et des alertes peut aider Ă  identifier les meilleurs moments pour transfĂ©rer de l'argent.
  • Utilisation d’un convertisseur de devises : Les plateformes de change comme ibani offrent des taux de change plus compĂ©titifs que les banques traditionnelles et des frais rĂ©duits. Comparer les services et choisir ceux qui offrent les meilleurs taux et frais peut gĂ©nĂ©rer des Ă©conomies significatives.
  • Planification et budgĂ©tisation : Pour les entreprises, planifier les besoins en devises Ă  l'avance et intĂ©grer les prĂ©visions de taux de change dans le budget peut aider Ă  Ă©viter les surprises et Ă  mieux gĂ©rer les coĂ»ts. Toute personne peut Ă©galement bĂ©nĂ©ficier de cette approche pour les transferts rĂ©guliers, comme les paiements de prĂŞts ou les envois de fonds Ă  la famille.

Sources :

Conclusion

L'essentiel en quelques points

Pour la fin 2024, le taux de change entre l'euro (EUR) et le franc suisse (CHF) sera, comme à l'accoutumé, influencé par plusieurs facteurs économiques et politiques. Les décisions de la Banque Nationale Suisse (BNS) et de la Banque Centrale Européenne (BCE), les événements géopolitiques et les politiques fiscales et budgétaires restent les facteurs déterminants. Pour les travailleurs frontaliers et les entreprises, comprendre ces dynamiques est essentiel pour anticiper au mieux les transferts d'argent et gérer les risques de change. Bien que les estimations et les prévisions ne soient jamais parfaitement exactes, utiliser des outils financiers adaptés et des plateformes comme ibani, qui offrent le taux de change réel du marché, permet de réaliser des économies significatives sur les frais de change.

Nos recommandations

  • Surveillez les dĂ©cisions de la BNS et de la BCE : Gardez un Ĺ“il sur les annonces de politique monĂ©taire et ajustez vos stratĂ©gies en consĂ©quence.
  • Utilisez des outils de gestion des risques : Envisagez des contrats Ă  terme ou des options de change pour assurer vos transactions.
  • Choisissez le bon moment pour les transferts : Utilisez des outils de suivi des taux et des alertes pour amĂ©liorer le timing de vos transferts d'argent.
  • Utilisez des plateformes de change en ligne comme ibani : Profitez du taux de change du marchĂ© et de marges minimes pour maximiser les montants Ă©changĂ©s.

Et maintenant ?

  • Inscrivez-vous Ă  notre newsletter : Restez informĂ© de toute notre actualitĂ©.
  • Consultez un expert financier : Obtenez des conseils personnalisĂ©s pour gĂ©rer vos risques de change et amĂ©liorer vos transactions.
  • Utilisez ibani pour vos transferts : Simplifiez vos transferts d'argent avec des taux compĂ©titifs et des frais transparents.

Questions / RĂ©ponses

Le taux de change EUR/CHF est influencé par des facteurs économiques, géopolitiques et monétaires. Actuellement, les prévisions pour fin 2024 indiquent une stabilisation autour de 0,97 à 0,98 en cas de reprise économique en Europe et de résolution des tensions géopolitiques. Cependant, en cas de persistance des incertitudes géopolitiques, le taux pourrait descendre à 0,95, le franc suisse jouant alors son rôle de valeur refuge.


Le meilleur moment pour changer vos francs suisses en euros dépend de l'évolution des taux de change et de votre propre situation financière. En général, il est avantageux de surveiller les tendances du marché et d'effectuer des conversions lorsque le taux est favorable. Consulter des experts financiers ou utiliser des outils de prévision peut également aider à déterminer le moment opportun pour les échanges.


Acheter des francs suisses peut être une stratégie intéressante si vous anticipez une appréciation de la monnaie en raison de l'incertitude économique ou des événements géopolitiques. Toutefois, il est essentiel de considérer les prévisions économiques et de consulter des conseillers financiers avant de prendre une décision, car le marché des changes peut être volatil et imprévisible.


Le franc suisse monte souvent en période d'incertitude économique ou politique, car il est considéré comme une valeur refuge. Les investisseurs se tournent vers le CHF pour protéger leurs actifs contre les risques liés à d'autres devises plus volatiles. Des facteurs comme des politiques monétaires prudentes de la Banque nationale suisse, une inflation faible et la stabilité économique de la Suisse contribuent également à la force du franc suisse.

Les frontaliers transfèrent régulièrement leur salaire entre la Suisse et les pays de la zone euro. Un taux de change favorable peut augmenter leur pouvoir d'achat en euros.


Les entreprises peuvent utiliser des contrats à terme et des options de change pour fixer des taux à l'avance, diversifier leurs sources de revenus et dépenses en devises, et utiliser des convertisseurs de devises comme ibani pour gérer les conversions de devisions entre leurs comptes internationaux.


ibani offre des taux de change bas et des frais réduits, ce qui permet de maximiser les montants convertis sur le change de devises. De plus, la plateforme est facile à utiliser et offre une transparence totale sur les marges.


Recevez notre prochain guide par e-mail

Ne manquez pas notre prochain article sur la vie et le travail en Suisse et recevez-le directement dans votre boîte mail !

S'abonner

Une question ?

Notre FAQ compile toutes les questions les plus fréquentes que nos clients nous posent. Votre question s'y trouve probablement !

Vers la FAQ

Si vous ne trouvez pas la réponse que vous cherchez, notre équipe est à votre disposition par email, par téléphone (du lundi au vendredi), sur Facebook, Instagram ou Twitter.

Retour aux guides