14 min de lectura ¿Cómo funciona el Profits Tax en Hong Kong en 2026?
La respuesta descansa en dos principios: una escala de dos tramos y una base imponible estrictamente territorial. Desde el ejercicio 2018/19, una sociedad de capital tributa al 8.25% sobre sus primeros 2,000,000 HKD de beneficios imponibles y después al 16.5% sobre el resto. Las empresas no incorporadas — empresarios individuales y sociedades de personas — se rigen por una escala paralela del 7.5% y después del 15%.
| Tipo de entidad | Primeros 2,000,000 HKD | Por encima de 2,000,000 HKD |
|---|---|---|
| Sociedad de capital (limited company) | 8.25% | 16.5% |
| Empresa no incorporada | 7.5% | 15% |
En concreto, una filial que genera 3,000,000 HKD de beneficios imponibles paga 165,000 HKD por el primer tramo, más 165,000 HKD por el segundo, es decir 330,000 HKD. El mismo beneficio gravado al 16.5% de forma uniforme costaría 495,000 HKD: la escala de dos tramos representa por tanto un ahorro de 165,000 HKD, unos 16,800 CHF al tipo indicativo de 1 CHF por 9.80 HKD observado en el verano de 2026.
Lo que Hong Kong no recauda
El atractivo de la plaza depende tanto de lo que no existe como del nivel del tipo. En 2026, Hong Kong no conoce ni IVA ni impuesto sobre bienes y servicios, ningún impuesto sobre las plusvalías y ninguna retención en origen sobre dividendos ni intereses pagados a no residentes. Tampoco existen controles de cambio: los fondos entran y salen libremente, en cualquier divisa.
Solo los cánones de propiedad intelectual pagados a un no residente soportan una retención: el tipo efectivo es del 4.95%, reducido al 2.475% sobre los primeros 6,670,000 HKD de cánones brutos cuando la escala de dos tramos se aplica a la entidad. En cambio, se aplica un tipo incrementado a determinados pagos entre partes vinculadas relativos a derechos que ya pertenecieron a una empresa que operaba en Hong Kong.
Y para los grandes grupos: el impuesto mínimo del 15%
Desde el 1 de enero de 2025, Hong Kong aplica el segundo pilar del proyecto BEPS de la OCDE. La ordenanza correspondiente, promulgada el 6 de junio de 2025, instaura un impuesto mínimo global del 15% para los grupos multinacionales cuya cifra de negocio consolidada alcanza al menos 750 millones de euros en al menos dos de los cuatro ejercicios anteriores.
Según las precisiones publicadas por el Inland Revenue Department, Hong Kong ha adoptado la regla de inclusión de rentas (IIR) y un impuesto complementario nacional cualificado, aplicado como Hong Kong Minimum Top-up Tax (HKMTT), pero no ha adoptado la regla relativa a los pagos insuficientemente gravados (UTPR). Para una entidad de Hong Kong perteneciente a un grupo dentro del ámbito, el efecto es directo: si el tipo efectivo de imposición local desciende por debajo del 15%, se recauda un complemento en la propia Hong Kong. Dicho de otro modo, la ventaja del tramo del 8.25% y la de una exención offshore pueden quedar parcialmente neutralizadas por el HKMTT. Por debajo de los 750 millones de euros de cifra de negocio consolidada, en cambio, nada cambia.
¿Qué beneficios son realmente imponibles en Hong Kong?
La respuesta: únicamente aquellos cuya fuente se sitúa en Hong Kong. Es el principio de territorialidad, y es la diferencia más estructurante respecto a la fiscalidad suiza o francesa, que gravan en principio el beneficio mundial de la sociedad residente.
Como recuerda la nota de la administración tributaria sobre el principio de territorialidad, tres condiciones acumulativas desencadenan la imposición: ejercer una actividad comercial, profesional o industrial en Hong Kong; obtener de ella un beneficio; y que ese beneficio tenga su fuente en Hong Kong. Si la tercera condición no se cumple, el beneficio escapa legalmente al impuesto — incluso si transitó por una cuenta bancaria de Hong Kong e incluso si la sociedad está inscrita allí.
El test de las operaciones y lo que la administración mira realmente
El Inland Revenue Department (IRD) determina la fuente mediante el test de las operaciones, expuesto en su nota interpretativa DIPN 21: se trata de identificar dónde se desarrollan físicamente las actividades que generan el beneficio. Para una sociedad de trading, el párrafo 21 de esa nota enumera cuatro familias de actividades determinantes.
| Actividad examinada | Lo que desplaza la fuente hacia Hong Kong |
|---|---|
| Captación de pedidos | Prospección comercial y captación de clientes realizadas desde Hong Kong. |
| Negociación y conclusión | Contratos de compra y de venta negociados y después firmados en Hong Kong. |
| Financiación comercial | Créditos documentarios, cartas de crédito y financiación de las operaciones organizados localmente. |
| Ejecución de los contratos | Logística, expedición y seguimiento de la ejecución dirigidos desde Hong Kong. |
Si una de estas actividades se desarrolla en Hong Kong, el IRD considerará muy probablemente que los beneficios comerciales tienen allí su fuente. No existe una regla de reparto proporcional automático para los beneficios de trading: el enfoque es en gran medida binario.
El régimen FSIE sobre las rentas pasivas
Desde el 1 de enero de 2023, un régimen específico regula las rentas pasivas de fuente extranjera cobradas en Hong Kong por un miembro de un grupo multinacional: el régimen FSIE (Foreign-Sourced Income Exemption). Cubre los dividendos, los intereses, las rentas de propiedad intelectual y las plusvalías de transmisión — ámbito ampliado desde el 1 de enero de 2024 a todas las categorías de activos, y no solo a las participaciones.
El principio se ha invertido: estas rentas se consideran imponibles en Hong Kong cuando se cobran allí, salvo que la entidad cumpla una de las condiciones de exención — sustancia económica para las rentas distintas de la propiedad intelectual, condición de participación para dividendos y plusvalías, o criterio del nexo (nexus) para las rentas de propiedad intelectual. La condición de sustancia supone plantilla, locales y gastos proporcionados a las rentas en cuestión. El IRD amplió sus preguntas frecuentes sobre este régimen el 24 de julio de 2025, en particular sobre la deducibilidad de los gastos ligados a las transmisiones y sobre el tratamiento de los dividendos en especie.
La consecuencia operativa es sencilla: una sociedad holding de Hong Kong sin empleados ni oficinas, utilizada para cobrar dividendos de filiales extranjeras, está hoy expuesta. Si su esquema prevé hacer subir beneficios europeos hacia Asia antes de repatriarlos, nuestra guía sobre la repatriación de los beneficios de una filial europea hacia Suiza detalla la alternativa directa.
¿Por qué el primer ejercicio con beneficios pesa el doble en la tesorería?
La respuesta: porque Hong Kong recauda el impuesto sobre una base provisional. En un mismo ciclo de pago, la empresa liquida dos cosas a la vez: el saldo del ejercicio recién liquidado y un pago a cuenta correspondiente al ejercicio siguiente, calculado sobre los beneficios del ejercicio cerrado.
Ese pago a cuenta, el provisional profits tax, se abona en dos fracciones: 75% y después 25%, generalmente en enero y después en abril. No existe mensualización. Para una dirección financiera acostumbrada a los pagos trimestrales franceses o a los tramos cantonales suizos, el contraste es brutal.
El ejemplo numérico que hay que tener en mente
Tomemos una filial de Hong Kong cuyo primer ejercicio con beneficios genera exactamente 2,000,000 HKD de beneficios imponibles, es decir unos 204,000 CHF. El impuesto debido por ese ejercicio es de 165,000 HKD (8.25% del primer tramo). Pero la administración establece simultáneamente un pago a cuenta del mismo importe para el ejercicio siguiente.
| Vencimiento | Composición | Importe a desembolsar |
|---|---|---|
| Primer vencimiento (aprox. enero) | Saldo del ejercicio cerrado (165,000 HKD) + 75% del pago a cuenta del ejercicio siguiente (123,750 HKD) | 288,750 HKD unos 29,500 CHF |
| Segundo vencimiento (aprox. abril) | 25% restante del pago a cuenta | 41,250 HKD unos 4,200 CHF |
| Total en un trimestre | Impuesto real + anticipo íntegro | 330,000 HKD unos 33,700 CHF |
La empresa desembolsa por tanto, en tres meses, el equivalente de dos años de impuesto sobre el beneficio de un solo año. No se trata ni de una sanción ni de una doble imposición: el pago a cuenta se imputa íntegramente al impuesto real del ejercicio siguiente. Pero desde el punto de vista de las necesidades de capital circulante, el efecto es muy real — y cae casi siempre en el momento en que la filial financia su crecimiento.
La palanca legal: la solicitud de aplazamiento (holding over)
Si los beneficios esperados del ejercicio en curso son inferiores al 90% de los del ejercicio anterior, la empresa puede solicitar la reducción o el aplazamiento del pago a cuenta provisional. Una actividad en pérdidas o un cese de actividad también dan derecho a un aplazamiento total o parcial.
El plazo es estricto: la solicitud debe presentarse a más tardar 28 días antes de la fecha de vencimiento del pago, o 14 días después de la fecha de emisión del aviso de pago, según cuál sea posterior. Debe acompañarse de documentos que justifiquen la caída esperada — cuentas intermedias, presupuesto revisado, cartera de pedidos. Pasado ese plazo, el pago a cuenta es exigible en su totalidad, sea cual sea la realidad del ejercicio en curso.
¿Qué calendario fiscal debe respetar una sociedad de Hong Kong?
La respuesta depende de un parámetro que a menudo se elige sin reflexionar en el momento de la constitución: la fecha de cierre del ejercicio contable. Es ella la que determina el código atribuido por la administración y, por tanto, la fecha de presentación de la declaración así como el calendario de desembolsos.
El IRD procede al envío masivo de las declaraciones de Profits Tax (formularios BIR51 y BIR52) a principios de abril. Las sociedades representadas por un mandatario fiscal se benefician después del Block Extension Scheme, que aplaza los vencimientos según el código de cierre.
| Código | Fecha de cierre | Vencimiento 2025/26 con mandatario | Efecto en la tesorería |
|---|---|---|---|
| N | 1 de abril al 30 de noviembre | 4 de mayo de 2026 | El plazo más corto. Poco margen entre el cierre de las cuentas auditadas y la presentación. |
| D | 1 al 31 de diciembre | 17 de agosto de 2026, aplazado al 31 de agosto de 2026 (papel) y al 2 de octubre de 2026 (presentación electrónica) | La opción más frecuente de las filiales de grupos europeos, cuyo cierre está alineado con el de la casa matriz. |
| M | 1 de enero al 31 de marzo | 16 de noviembre de 2026 | El plazo más cómodo. Retrasa mecánicamente los vencimientos de pago. |
De ello se derivan tres consecuencias prácticas. En primer lugar, la fecha de cierre es un verdadero parámetro de tesorería: elegir un 31 de marzo en lugar de un 30 de junio desplaza todo el calendario varios meses. Después, la declaración debe ir acompañada de cuentas auditadas por un auditor habilitado en Hong Kong — un plazo que hay que integrar antes del vencimiento, y no después. Por último, los justificantes deben conservarse siete años.
El paso a la presentación electrónica obligatoria
En 2026 se ha puesto en marcha una evolución importante: desde el 1 de abril de 2026, la presentación electrónica de la declaración de Profits Tax es obligatoria para las entidades de Hong Kong pertenecientes a un grupo multinacional dentro del ámbito del segundo pilar, es decir, por encima del umbral de 750 millones de euros de cifra de negocio consolidada. El ejercicio 2025/26 es el primero afectado.
Esta presentación supone producir archivos en formato iXBRL conformes a la taxonomía publicada por el IRD, cuyas nuevas versiones se pusieron en línea el 1 de abril de 2026. Para los grupos afectados es un proyecto de preparación de los datos contables, no un simple trámite de transmisión. Las demás empresas siguen siendo libres de presentar en papel, estando prevista la generalización por fases sucesivas.
¿Cómo repatriar los beneficios de Hong Kong hacia Suiza o Europa?
La respuesta es inusualmente sencilla para una jurisdicción asiática: ninguna retención en origen grava los dividendos salientes, ningún control de cambios limita los movimientos de capitales y las plusvalías no están gravadas. Un dividendo pagado por una filial de Hong Kong a su matriz suiza sale por tanto de Hong Kong sin retención local.
| Tipo de flujo saliente | Retención en Hong Kong | Puntos de atención |
|---|---|---|
| Dividendos | 0% | Ninguna retención. La imposición se juega del lado suizo o europeo, según el régimen aplicable a la sociedad matriz. |
| Intereses | 0% | Atención a la deducibilidad del lado de Hong Kong, regulada por reglas restrictivas sobre los intereses intragrupo. |
| Cánones | 4.95% (2.475% sobre los primeros 6,670,000 HKD si se aplica la escala de dos tramos) | El convenio Suiza–Hong Kong limita la imposición en origen al 3% para un beneficiario suizo. |
| Management fees | Sin retención específica | Deben respetar el principio de plena competencia y estar documentados en materia de precios de transferencia. |
El convenio de doble imposición Suiza–Hong Kong
Firmado el 4 de octubre de 2011 y en vigor desde el 15 de octubre de 2012, el convenio entre Suiza y Hong Kong fija techos de imposición en origen especialmente favorables: 0% sobre los dividendos cuando el beneficiario posee al menos el 10% de la sociedad distribuidora — así como para los fondos de pensiones y el banco central —, 10% en los demás casos, 0% sobre los intereses y 3% sobre los cánones.
En el sentido Hong Kong hacia Suiza, estos techos tienen sobre todo un alcance teórico, ya que Hong Kong no retiene nada sobre dividendos e intereses. Se vuelven decisivos en el sentido inverso: una distribución de una sociedad suiza hacia un accionista de Hong Kong soporta primero el impuesto anticipado suizo del 35%, cuya devolución parcial o total se solicita sobre la base del convenio. El mecanismo, los plazos y los formularios se detallan en nuestra guía sobre el pago de dividendos transfronterizos y el impuesto anticipado.
El punto de vigilancia bancario
Técnicamente libre, la repatriación sigue sujeta a los controles de cumplimiento de cada entidad. Una transferencia de varios cientos de miles de HKD hacia una cuenta europea desencadena sistemáticamente una petición de justificantes: acta de la junta que aprueba la distribución, cuentas auditadas, prueba de la cadena de tenencia, a veces certificado de residencia fiscal. La lógica documental es la misma que la descrita en nuestra guía sobre la repatriación de fondos desde un país no perteneciente a la UE hacia Suiza.
Prepare estos documentos antes de la orden de transferencia, y no después: un flujo bloqueado en cumplimiento durante dos semanas mientras el tipo se desplaza un 1.5% cuesta más que cualquier comisión.
¿Cuánto cuesta realmente convertir los flujos HKD en CHF y EUR?
La respuesta empieza por una particularidad monetaria decisiva: el dólar de Hong Kong está anclado al dólar estadounidense en una banda estrecha de 7.75 a 7.85 HKD por 1 USD, mantenida desde 2005 por la Hong Kong Monetary Authority (HKMA) mediante compromisos de convertibilidad en ambos extremos. En julio de 2026, el par cotizaba en torno a 7.84, cerca del límite débil.
La consecuencia es contraintuitiva: para una empresa europea, el riesgo de cambio no está en el HKD. Está en el dólar estadounidense, al que el HKD está mecánicamente vinculado. Una filial de Hong Kong propiedad de un grupo suizo está en realidad expuesta al par USD/CHF, uno de los más volátiles para una tesorería de empresa.
El coste invisible: el margen integrado en el tipo
Sobre flujos casi anclados, la variable que determina el importe realmente recibido no es el momento de la conversión: es el margen aplicado al tipo. Y ese margen no figura en ninguna línea de extracto, puesto que está integrado en el cambio practicado. Esto es lo que representa en los dos flujos típicos de una filial de Hong Kong, al tipo indicativo de 1 CHF por 9.80 HKD.
| Operación | Margen bancario clásico (1.5%) | Margen ibani | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Dividendo anual: 2,000,000 HKD, unos 204,000 CHF | unos 3,060 CHF | unos 408 CHF (0.20%) | unos 2,650 CHF |
| Refacturación mensual: 150,000 HKD, unos 15,300 CHF | unos 230 CHF al mes | unos 54 CHF (0.35%) | unos 2,110 CHF al año |
Sobre estos dos flujos combinados, la diferencia anual supera los 4,700 CHF — el equivalente de varias jornadas de honorarios de auditoría, en una simple línea de conversión. La escala ibani es decreciente: 0.40% hasta 10,000 CHF, 0.35% de 10,000 a 50,000 CHF, 0.30% de 50,000 a 100,000 CHF, 0.20% de 100,000 a 250,000 CHF, y después 0.15% por encima. No se añaden gastos de apertura, de mantenimiento de cuenta ni de transferencia.
Por qué el HKD cambia las cosas en el plano contable
El HKD forma parte de las 12 divisas gestionadas por ibani: CHF, EUR, USD, GBP, CAD, SGD, HKD, JPY, NOK, NZD, SEK y TRY. En concreto, una sociedad suiza puede recibir dólares de Hong Kong en un IBAN suizo nominativo, decidir el momento de la conversión y después abonar su cuenta operativa en CHF o en EUR — sin pasar por una cadena de bancos corresponsales en la que cada eslabón se lleva su parte por el camino.
Este control sobre el momento de la conversión tiene un efecto contable directo: permite fijar una fecha de conversión única y documentada para cada flujo, lo que simplifica considerablemente la conciliación y el tratamiento de las diferencias de cambio al cierre del ejercicio. Nuestra guía sobre la contabilidad multidivisa detalla esta mecánica, y la relativa a la optimización del pago de los proveedores extranjeros la aplica al flujo inverso, cuando es la sociedad suiza la que paga en Asia.
Cuenta profesional con IBAN suizo nominativo, 12 divisas entre ellas el HKD, transferencias sin comisiones y margen de cambio transparente desde el 0.40%. ibani es un intermediario financiero suizo establecido en Ginebra, no un banco: el objetivo no es sustituir a su entidad local en Hong Kong, sino tender el puente entre sus dólares de Hong Kong y sus cuentas en francos suizos o en euros, al tipo real del mercado.
Descubrir la oferta para empresas →Antes de abrir una cuenta, puede simular el importe exacto que recibiría en un flujo determinado con nuestro convertidor de divisas, o examinar la mecánica completa de cobertura descrita en nuestra guía sobre la compra de divisas para empresas.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el tipo del Profits Tax en Hong Kong en 2026?
Hong Kong aplica una escala de dos tramos desde el ejercicio fiscal 2018/19. Una sociedad de capital tributa al 8.25% sobre los primeros 2,000,000 HKD de beneficios imponibles y al 16.5% por encima de ese umbral. Una empresa no incorporada, como un empresario individual o una sociedad de personas, tributa al 7.5% y después al 15%. A los grupos se les aplica una limitación importante: dentro de un conjunto de entidades vinculadas solo una entidad puede beneficiarse del tramo reducido, y el grupo debe designar cuál mediante una opción formal en la declaración. Para el ejercicio 2025/26, el presupuesto 2026-27 concedió además una reducción única del 100% del Profits Tax, con un límite de 3,000 HKD por empresa.
¿Paga una sociedad extranjera el Profits Tax por los beneficios obtenidos fuera de Hong Kong?
En principio, no. Hong Kong aplica el principio de territorialidad: solo son imponibles los beneficios cuya fuente se sitúa en Hong Kong y que derivan de una actividad ejercida en Hong Kong. Los beneficios de fuente extranjera pueden por tanto estar exentos, incluso si se cobran en una cuenta de Hong Kong. Pero la carga de la prueba recae en la empresa. El Inland Revenue Department aplica el test de las operaciones descrito en su nota DIPN 21, que examina dónde se realizan efectivamente la captación de pedidos, la negociación y la conclusión de los contratos, la financiación comercial y la ejecución. Desde 2026 la administración rechaza más solicitudes de exención offshore: las facturas por sí solas ya no bastan, hace falta un conjunto coherente de contratos, correspondencia, justificantes de viaje y movimientos bancarios.
¿Qué es el provisional profits tax y por qué duplica la factura el primer año?
Hong Kong recauda el impuesto de sociedades sobre una base provisional. En un mismo ciclo de pago, la empresa liquida el saldo del ejercicio recién liquidado y, al mismo tiempo, un pago a cuenta correspondiente al ejercicio siguiente, calculado sobre los beneficios del ejercicio cerrado. Ese pago a cuenta se abona en dos fracciones del 75% y después del 25%, generalmente en enero y en abril. Sobre un primer ejercicio con beneficios de 2,000,000 HKD imponibles, la empresa paga por tanto 165,000 HKD de saldo más 123,750 HKD de primer plazo, es decir 288,750 HKD en un solo vencimiento, y después 41,250 HKD tres meses más tarde. No es una sanción: el pago a cuenta se imputa al impuesto real del año siguiente. Si los beneficios esperados son inferiores al 90% de los del ejercicio anterior, puede presentarse una solicitud de aplazamiento (holding over), a más tardar 28 días antes del vencimiento del pago o 14 días después de la fecha del aviso, según cuál sea posterior.
¿Hay retención en origen sobre los dividendos pagados desde Hong Kong hacia Suiza?
No. Hong Kong no practica ninguna retención en origen sobre los dividendos ni sobre los intereses pagados a un beneficiario no residente, y no grava las plusvalías. Un dividendo que asciende hacia una sociedad matriz suiza sale por tanto de Hong Kong sin retención local, y la plaza no conoce controles de cambio que limiten las salidas de fondos. Los cánones son la excepción: soportan una retención efectiva del 4.95%, reducida al 2.475% sobre los primeros 6,670,000 HKD cuando se aplica la escala de dos tramos. El convenio de doble imposición entre Suiza y Hong Kong, firmado el 4 de octubre de 2011 y en vigor desde el 15 de octubre de 2012, limita la imposición en origen al 3% sobre los cánones, al 0% sobre los intereses y al 0% sobre los dividendos para una participación de al menos el 10%, y al 10% en los demás casos.
¿Cómo convertir HKD en CHF o en EUR al mejor tipo?
El dólar de Hong Kong está anclado al dólar estadounidense en una banda de 7.75 a 7.85 HKD por 1 USD desde 2005, mantenida por la Hong Kong Monetary Authority. El HKD apenas varía por tanto frente al USD: la volatilidad que sufre una empresa europea se juega en realidad en el par USD/CHF o USD/EUR. La variable decisiva no es el momento de la conversión, sino el margen de cambio aplicado, que permanece invisible porque está integrado en el tipo. El HKD forma parte de las 12 divisas gestionadas por ibani, junto al CHF, el EUR, el USD, la GBP, el CAD, el SGD, el JPY, la NOK, el NZD, la SEK y la TRY, con un margen transparente de entre el 0.40% y el 0.15% según el importe y sin comisiones de transferencia. Sobre un dividendo de 2,000,000 HKD repatriado en francos suizos, la diferencia frente a un margen bancario clásico del 1.5% supera los 2,600 CHF.