Imposta sulla sostanza in Svizzera: che cosa è tassato, in quale Cantone, e che cosa dovete dichiarare

Vi siete appena trasferiti a Ginevra, a Losanna o a Zurigo, e la vostra prima dichiarazione d'imposta vi chiede qualcosa che il vostro Paese d'origine probabilmente non esigeva: l'elenco di tutto ciò che possedete, al 31 dicembre, compreso quello che è rimasto dall'altra parte del confine. L'imposta sulla sostanza è scomparsa da quasi tutta l'Europa; in Svizzera, frutta quasi 9,5 miliardi di franchi all'anno ai Cantoni e ai Comuni. Questa guida spiega chi la paga, su che cosa, a quale valore, e mostra perché la stessa sostanza non costa lo stesso prezzo a Zugo e a Losanna.

1. Che cos'è l'imposta sulla sostanza, e chi la paga?

L'imposta sulla sostanza è un'imposta annua, prelevata dai Cantoni e dai Comuni, sul valore netto di tutto ciò che una persona fisica possiede al 31 dicembre. Non esiste un'imposta federale sulla sostanza: la Confederazione vi ha rinunciato nel 1959, perché il suo cumulo con le imposte cantonali e comunali avrebbe portato a un carico troppo elevato. Il quadro comune è fissato dalla legge federale sull'armonizzazione delle imposte dirette, la LAID, che impone l'oggetto dell'imposta e il giorno determinante ma lascia a ciascun Cantone la fissazione delle tariffe, delle aliquote e degli importi esenti.

Il peso non è trascurabile. Nel 2024, i Cantoni hanno incassato 5,81 miliardi di franchi e i Comuni 3,65 miliardi a titolo di questa imposta, ossia 9,46 miliardi in totale: il 10,17 % delle loro entrate fiscali, e il 5,46 % dell'insieme delle entrate fiscali del Paese, Confederazione compresa.

Domiciliato in Svizzera: tassato sulla sostanza mondiale

Una persona è assoggettata in modo illimitato nel Cantone in cui ha il domicilio fiscale, o in cui soggiorna almeno 30 giorni esercitando un'attività lucrativa, o almeno 90 giorni senza esercitarne. Paga allora l'imposta sull'insieme della sua sostanza netta, in Svizzera e all'estero, fatte salve le convenzioni di doppia imposizione e le regole proprie degli immobili situati fuori dal Cantone, trattate al capitolo 4.

Domiciliato all'estero: tassato su ciò che si trova in Svizzera

Una persona che non è né domiciliata né in soggiorno in Svizzera è assoggettata in modo limitato, in virtù di un'appartenenza economica: possiede un immobile in Svizzera, vi è proprietaria o socia di un'impresa, vi gestisce uno stabilimento d'impresa, o detiene un credito garantito da un immobile svizzero. L'imposta colpisce allora soltanto questi elementi. Ma per evitare che un proprietario con beni dispersi sia trattato meglio di un residente, l'imposta è calcolata all'aliquota applicabile alla sua sostanza complessiva. È il caso tipico del frontaliere che compra un appartamento a Ginevra o in Vallese, o della persona andata a vivere all'estero conservando un bene in Svizzera.

La famiglia è tassata come un tutto

Le sostanze dei coniugi che vivono in comunione domestica si sommano, qualunque sia il regime matrimoniale. La sostanza dei figli minorenni si aggiunge a quella del genitore che detiene l'autorità parentale. Il matrimonio produce effetto per tutto l'anno: due persone che si sposano il 1° settembre 2026 sono tassate insieme per tutto il 2026. La separazione di fatto basta, all'inverso, per essere tassati separatamente, anche in questo caso per l'intero anno. Tutti i Cantoni compensano l'effetto della progressione con una deduzione più elevata per le coppie o con una tariffa agevolata, e Neuchâtel applica persino uno splitting: una sostanza familiare imponibile di 500'000 franchi vi è tassata all'aliquota di una sostanza di 260'000 franchi.

2. Che cosa entra nella sostanza imponibile, e che cosa ne esce?

L'oggetto dell'imposta è la sostanza netta: la totalità degli attivi, diminuita dei debiti comprovati. L'imposta è generale, il che significa che l'elenco degli elementi imponibili fornito dalle leggi fiscali è soltanto esemplificativo. Tutto ciò che ha un valore esprimibile in denaro ne fa parte, compresi i beni di cui siete usufruttuari.

Il confine che conta: previdenza vincolata contro risparmio libero

La distinzione più utile per un nuovo residente è questa. Tutto ciò che rientra nella previdenza vincolata, cioè la cassa pensioni, gli averi di libero passaggio e il pilastro 3a, è esente dall'imposta sulla sostanza fino al momento del versamento, in tutti i Cantoni, anche quando una polizza 3a ha un valore di riscatto. Il fondamento è federale: l'articolo 84 della legge sulla previdenza professionale esonera dalle imposte dirette della Confederazione, dei Cantoni e dei Comuni le pretese verso gli istituti di previdenza e le altre forme di previdenza prima della loro scadenza. Questi capitali sono tassati soltanto all'uscita, come reddito, a un'aliquota agevolata.

Un'assicurazione sulla vita ordinaria, detta del pilastro 3b, segue la regola inversa: se è riscattabile, il suo valore di riscatto, partecipazioni alle eccedenze comprese, entra ogni anno nella sostanza imponibile. L'assicuratore rilascia un attestato da allegare alla dichiarazione. Il funzionamento dei tre livelli è illustrato nella nostra guida sul sistema dei tre pilastri, e la fiscalità di uscita del 2° pilastro nella nostra guida sul prelievo della LPP.

3. A quale valore è considerato ogni elemento?

Al valore venale, cioè il prezzo che un bene otterrebbe in uno scambio normale tra un acquirente e un venditore, e non il valore assicurativo, spesso più elevato. È l'articolo 14 della LAID. Tre categorie obbediscono a regole particolari: i titoli, le assicurazioni e gli immobili.

Titoli e valute: il listino dei corsi dell'AFC

I titoli quotati sono considerati al loro corso del 31 dicembre. Tutti i Cantoni applicano i valori pubblicati ogni anno dall'Amministrazione federale delle contribuzioni nel suo listino dei corsi, che copre i titoli svizzeri ed esteri quotati in Svizzera, i principali fondi d'investimento, le criptovalute più diffuse e i corsi delle valute al 31 dicembre. Per il periodo fiscale 2025, un euro vale 0.9305 franchi, un dollaro 0.7923 franchi e una sterlina 1.0657 franchi. I titoli non quotati sono stimati secondo la circolare 28 della Conferenza svizzera delle imposte, che combina valore di reddito e valore intrinseco dell'impresa; diversi Cantoni concedono uno sconto sulle partecipazioni in società svizzere, per esempio il 50 % in Argovia e il 60 % a Neuchâtel.

Immobili: un valore fiscale, raramente il prezzo di mercato

Il valore degli immobili non è ricalcolato ogni anno ma fissato periodicamente, e ogni Cantone ha il suo metodo. Il Cantone di Vaud considera la media tra il valore di reddito e il valore venale, senza poter superare quest'ultimo. Zurigo applica una valutazione per formula che mira al valore venale, con una stima individuale al 90 % del valore di mercato quando la formula dà un risultato superiore al valore di mercato. Ginevra stima le ville e gli appartamenti in proprietà per piani al loro valore venale ponderato, poi lo riduce del 4 % per ogni anno di occupazione continua da parte dello stesso proprietario, fino al 40 %. Zugo parte dal valore venale tenendo conto del reddito. Gli immobili agricoli sono ovunque stimati al loro valore di reddito. Risultato: il valore fiscale di un'abitazione è in generale nettamente inferiore al suo prezzo di acquisto, il che rende questa imposta meno pesante per il proprietario di quanto il prezzo pagato lascerebbe pensare.

Assicurazioni: il valore di riscatto

Un'assicurazione di capitale o di rendita riscattabile è tassata all'importo che l'assicuratore dovrebbe rimborsare in caso di disdetta anticipata. Il valore capitalizzato di una rendita resta imponibile anche una volta iniziati i versamenti, come ha stabilito il Tribunale federale.

Criptovalute

L'AFC colloca i token di pagamento tra i capitali mobiliari: sono soggetti all'imposta cantonale sulla sostanza e dichiarati al loro valore venale alla fine del periodo fiscale. Per le criptovalute più diffuse, il valore imponibile figura nel listino dei corsi; per le altre, si prende il corso di fine anno della piattaforma di scambio o, in mancanza, il prezzo di acquisto convertito in franchi.

4. I vostri averi all'estero: che cosa dovete dichiarare, e che cosa è tassato?

Tutto si dichiara, ma non tutto è tassato. È la regola che disorienta di più i nuovi arrivati, perché separa due questioni che si tende a confondere: ciò che il fisco deve vedere, e ciò su cui preleva.

Ciò che il fisco deve vedere: la sostanza mondiale

Il contribuente domiciliato in Svizzera deve indicare lo stato della sua sostanza totale, in Svizzera e all'estero. Il conto corrente rimasto nel Paese d'origine, il piano di risparmio, il portafoglio titoli, l'assicurazione sulla vita stipulata prima della partenza, l'appartamento conservato e affittato: tutto figura nella dichiarazione, con i debiti corrispondenti. Dal 1° gennaio 2017, la Svizzera applica lo scambio automatico di informazioni: le banche degli Stati partner trasmettono ogni anno all'amministrazione fiscale svizzera l'identità del titolare, il suo numero di identificazione fiscale, il saldo del conto e i redditi del capitale. Nel 2022, l'AFC ha scambiato dati con 101 Stati, relativi a circa 2,9 milioni di conti ricevuti. Un conto estero dimenticato non è più un'omissione discreta.

Ciò su cui il fisco preleva: la sostanza mobiliare, non l'immobile estero

Gli averi mobiliari, conti, titoli e assicurazioni, sono tassati nel Cantone di domicilio, qualunque sia il Paese in cui sono depositati. L'immobile situato all'estero, invece, sfugge all'imposta svizzera sulla sostanza: l'assoggettamento fondato sul domicilio non si estende agli immobili situati fuori dal Cantone, regola iscritta per esempio all'articolo 5 della legge ginevrina e all'articolo 53 della legge vodese, e confermata dalle convenzioni di doppia imposizione. È tassato, se lo è, nel Paese in cui si trova.

Due conseguenze sfuggono spesso a un primo sguardo. Anzitutto, l'immobile estero entra nel calcolo dell'aliquota: la sostanza svizzera è tassata all'aliquota che richiederebbe la sostanza totale, immobile compreso, il che pesa in una tariffa progressiva. Poi, i debiti sono ripartiti proporzionalmente: se una parte della sostanza non è imponibile nel Cantone, i debiti vi sono deducibili solo nella proporzione esistente tra la sostanza imponibile nel Cantone e la sostanza totale. L'ipoteca che grava su un bene in Francia o in Germania non viene quindi dedotta integralmente dai conti svizzeri.

5. Quali deduzioni riducono la sostanza imponibile?

Due famiglie: i debiti, poi le deduzioni sociali. I debiti si deducono dalla sostanza lorda per ottenere la sostanza netta; le deduzioni sociali si sottraggono poi dalla sostanza netta per ottenere la sostanza imponibile, unica base di calcolo dell'imposta.

I debiti comprovati

Sono deducibili soltanto i debiti effettivamente dovuti, non i debiti prevedibili. Ne fanno parte l'ipoteca, il credito al consumo, il prestito di un parente documentato da un contratto, l'imposta dovuta ma non ancora pagata. Una fideiussione si deduce solo in caso di insolvenza accertata del debitore principale. L'obbligo di versare una rendita costituita a titolo oneroso è un debito, stimato al suo valore capitalizzato.

Le deduzioni sociali, proprie di ogni Cantone

L'importo esente da imposta tiene conto dello stato civile, dei figli a carico e talvolta dell'età. Le differenze sono considerevoli, e l'AFC ha cura di ricordare che l'importo assoluto di una deduzione non dice nulla del carico reale finché non si conoscono la tariffa e il moltiplicatore annuo.

Ginevra, Vaud, Zugo, Turgovia e il Giura indicizzano automaticamente questi importi ogni anno; Zurigo li adegua ogni due anni. A Ginevra, un contribuente che gestisce un'impresa deduce in più la metà della sostanza commerciale investita, fino a 534'500 franchi.

6. Quanto si paga, Cantone per Cantone?

Per la stessa sostanza netta, l'imposta varia da uno a sette tra i capoluoghi. Tre elementi si sommano: la deduzione sociale, la tariffa cantonale di base, espressa in per mille e progressiva nella maggior parte dei Cantoni, e il moltiplicatore annuo che il Cantone e poi il Comune applicano a questa imposta di base. Soltanto Lucerna, Uri, Svitto, Obvaldo, Nidvaldo, Appenzello Interno, San Gallo e Turgovia applicano un'aliquota proporzionale; Basilea Città, Basilea Campagna e il Vallese hanno una tariffa fissa, senza moltiplicatore.

Questi importi sono calcolati a partire dalle tariffe cantonali pubblicate per il 2026 e dai moltiplicatori annui dei capoluoghi rilevati dall'AFC, senza imposta di culto, che si aggiunge per i membri di una Chiesa riconosciuta nei Cantoni di Zurigo e di Zugo e resta facoltativa a Ginevra. Danno un ordine di grandezza, non una tassazione: il Comune di domicilio, lo stato civile, i figli e la composizione esatta della sostanza modificano il risultato. Per una simulazione Comune per Comune, il simulatore fiscale dell'AFC copre l'insieme dei Comuni svizzeri.

Quello che la tabella mostra bene è che il carico dipende dalla tariffa più che dalla deduzione. Ginevra concede una deduzione superiore a quella di Zurigo ma applica una tariffa da due a tre volte più elevata sugli scaglioni della tabella, completata da un'imposta supplementare oltre i 111'059 franchi. Losanna non ha quasi alcuna deduzione e un coefficiente cantonale del 155 %. All'altra estremità, Zugo esenta 204'000 franchi e limita la sua tariffa all'1,7 ‰.

7. Quando l'imposta è soggetta a un tetto?

Quando il cumulo delle imposte sul reddito e sulla sostanza supera una quota fissata del reddito. È lo scudo fiscale, introdotto a Ginevra il 1° gennaio 2011 e praticato anche nel Cantone di Vaud, che risponde a una situazione precisa: una sostanza che rende poco, per esempio un patrimonio immobiliare o titoli a basso rendimento, può generare un'imposta superiore a ciò che la sostanza produce.

Il meccanismo ginevrino è iscritto all'articolo 60 della legge sull'imposizione delle persone fisiche: per i contribuenti domiciliati in Svizzera, le imposte sulla sostanza e sul reddito, centesimi addizionali cantonali e comunali compresi, non possono eccedere in totale il 60 % del reddito netto imponibile. Per questo calcolo, il rendimento netto della sostanza è fissato almeno all'1 % della sostanza netta. La riduzione è imputata sull'imposta sulla sostanza. Questo rendimento fittizio dell'1 % è ciò che impedisce allo scudo di azzerare l'imposta per una sostanza senza reddito. A Ginevra, lo scudo è negato alle persone tassate secondo il dispendio, a quelle che sono legate al Cantone soltanto da un bene in Svizzera e ai contribuenti tassati d'ufficio.

Il Cantone di Vaud combina tre limiti nella sua legge sulle imposte comunali: l'imposta cantonale e comunale sulla sostanza non può superare il 10 per mille; il totale delle imposte cantonali e comunali sul reddito e sulla sostanza non può superare il 60 % del reddito netto, con un rendimento della sostanza fissato al minimo all'1 % dalla legge annuale d'imposta 2026; e dopo l'applicazione di questo tetto, l'imposta sulla sostanza non può scendere sotto il 3 per mille.

8. Quando e come si dichiara la sostanza?

Sullo stato al 31 dicembre, detto giorno determinante, e a posteriori: la dichiarazione relativa all'anno 2026 si compila nel 2027, e l'imposta è calcolata sulla sostanza esistente a fine 2026. Se l'assoggettamento non è durato tutto l'anno, l'imposta è ridotta pro rata.

Arrivo, partenza, trasloco

• Arrivo dall'estero: l'assoggettamento illimitato inizia il giorno in cui si prende domicilio. La prima dichiarazione riguarda la sostanza al 31 dicembre dell'anno di arrivo, con l'imposta ridotta in proporzione alla durata dell'assoggettamento.
• Trasloco tra Cantoni: il contribuente è assoggettato per tutto l'anno nel Cantone del suo domicilio al 31 dicembre. Passare da Losanna a Zugo in novembre cambia la tariffa di tutto l'anno.
• Partenza per l'estero: l'assoggettamento illimitato termina il giorno della partenza. Un immobile conservato in Svizzera mantiene un assoggettamento limitato. Le altre pratiche figurano nella nostra checklist per lasciare la Svizzera.

I documenti da raccogliere

Ogni banca rilascia per il 31 dicembre un attestato fiscale che indica il saldo e gli interessi dell'anno; le banche estere lo chiamano talvolta estratto annuale. I titoli si riportano nell'elenco dei titoli con il loro corso al 31 dicembre; le assicurazioni sulla vita riscattabili sono oggetto di un attestato del valore di riscatto; gli immobili esteri si dichiarano con il loro valore, il loro debito e il loro reddito locativo. I conti in valuta si convertono al corso di fine anno dell'AFC, i redditi al corso medio annuo: per il 2025, rispettivamente 0.9305 e 0.9370 franchi per un euro. La nostra checklist per trasferirsi in Svizzera copre le altre pratiche dei primi mesi.

9. Che cosa cambia un conto in euro nella vostra dichiarazione?

Introduce una variabile che non controllate: il corso di fine anno. Un conto di 100'000 euro vale 93'050 franchi al 31 dicembre 2025. Se l'euro si apprezza di due centesimi l'anno successivo, la stessa somma vale 95'050 franchi di sostanza imponibile; se scende di altrettanto, 91'050 franchi. La vostra sostanza imponibile si muove quindi con il cambio, senza che abbiate toccato nulla, ed è il corso dell'AFC a decidere, non quello della vostra banca.

Convertire euro in franchi non cambia invece la vostra sostanza netta: 100'000 euro e 93'050 franchi sono, quel giorno, la stessa cosa agli occhi del fisco. Ciò che cambia è il costo della conversione, trattenuto dall'istituto che la esegue, e il momento scelto. La questione non è quindi fiscale ma pratica: dove sono meglio collocati i vostri averi per pagare un affitto, acconti d'imposta e fatture in franchi, senza convertire in fretta a dicembre?

ibani è un intermediario finanziario ginevrino, non una banca, specializzato nei trasferimenti tra la zona euro e la Svizzera, con un IBAN svizzero nominativo: il risparmio arriva in euro e la conversione si fa nel momento che scegliete; il saldo detenuto al 31 dicembre, in euro o in franchi, si dichiara come qualsiasi altro conto, al corso dell'AFC. Il cambio del giorno si segue sul nostro convertitore CHF-EUR, e la nostra pagina servizio per privati illustra il funzionamento. Per quanto riguarda l'investimento di questo risparmio, la nostra guida investire in Svizzera pone le basi; l'imposizione dei redditi del salariato, invece, è trattata nella nostra guida sulle imposte del frontaliere.

10. Domande frequenti