Vermögenssteuer in der Schweiz: Was besteuert wird, in welchem Kanton, und was Sie deklarieren müssen

Sie haben sich gerade in Genf, Lausanne oder Zürich niedergelassen, und Ihre erste Steuererklärung verlangt etwas, was Ihr Herkunftsland wahrscheinlich nicht verlangt hat: die Liste von allem, was Sie besitzen, per 31. Dezember, einschliesslich dessen, was auf der anderen Seite der Grenze geblieben ist. Die Vermögenssteuer ist aus fast ganz Europa verschwunden; in der Schweiz bringt sie den Kantonen und Gemeinden fast 9,5 Milliarden Franken pro Jahr ein. Dieser Leitfaden erklärt, wer sie zahlt, worauf, zu welchem Wert, und zeigt, warum dasselbe Vermögen in Zug und in Lausanne nicht gleich viel kostet.

1. Was ist die Vermögenssteuer, und wer zahlt sie?

Die Vermögenssteuer ist eine jährliche Steuer, die von den Kantonen und Gemeinden auf dem Nettowert von allem erhoben wird, was eine natürliche Person am 31. Dezember besitzt. Eine Bundessteuer auf dem Vermögen gibt es nicht: Der Bund hat 1959 darauf verzichtet, weil ihre Kumulation mit den kantonalen und kommunalen Steuern zu einer zu hohen Belastung geführt hätte. Den gemeinsamen Rahmen setzt das Bundesgesetz über die Harmonisierung der direkten Steuern, das StHG, das den Steuergegenstand und den Stichtag vorschreibt, die Festlegung der Tarife, Sätze und Freibeträge aber jedem Kanton überlässt.

Das Gewicht ist nicht nebensächlich. 2024 haben die Kantone 5,81 Milliarden Franken und die Gemeinden 3,65 Milliarden aus dieser Steuer eingenommen, also 9,46 Milliarden insgesamt: 10,17 % ihrer Steuereinnahmen und 5,46 % aller Steuereinnahmen des Landes, Bund inbegriffen.

Wohnsitz in der Schweiz: besteuert auf dem weltweiten Vermögen

Eine Person ist unbeschränkt steuerpflichtig im Kanton, in dem sie ihren steuerlichen Wohnsitz hat oder in dem sie sich mindestens 30 Tage unter Ausübung einer Erwerbstätigkeit oder mindestens 90 Tage ohne Erwerbstätigkeit aufhält. Sie zahlt die Steuer dann auf ihrem gesamten Reinvermögen, in der Schweiz und im Ausland, vorbehältlich der Doppelbesteuerungsabkommen und der besonderen Regeln für Liegenschaften ausserhalb des Kantons, die in Kapitel 4 behandelt werden.

Wohnsitz im Ausland: besteuert auf dem, was in der Schweiz liegt

Eine Person, die in der Schweiz weder Wohnsitz noch Aufenthalt hat, ist aufgrund wirtschaftlicher Zugehörigkeit beschränkt steuerpflichtig: Sie besitzt eine Liegenschaft in der Schweiz, ist hier Inhaberin oder Teilhaberin eines Unternehmens, unterhält hier eine Betriebsstätte oder hält eine durch eine Schweizer Liegenschaft gesicherte Forderung. Die Steuer trifft dann nur diese Elemente. Damit aber ein Eigentümer mit verstreuten Vermögenswerten nicht besser gestellt wird als ein Ansässiger, wird die Steuer zum Satz berechnet, der für sein Gesamtvermögen gilt. Das ist der typische Fall des Grenzgängers, der eine Wohnung in Genf oder im Wallis kauft, oder der Person, die ins Ausland gezogen ist und eine Liegenschaft in der Schweiz behalten hat.

Der Haushalt wird als Ganzes besteuert

Die Vermögen von Ehegatten, die in ungetrennter Ehe leben, werden zusammengerechnet, unabhängig vom Güterstand. Das Vermögen minderjähriger Kinder wird dem Elternteil zugerechnet, der die elterliche Sorge innehat. Die Heirat wirkt für das ganze Jahr: Zwei Personen, die am 1. September 2026 heiraten, werden für das ganze Jahr 2026 gemeinsam besteuert. Umgekehrt genügt die tatsächliche Trennung, um getrennt besteuert zu werden, ebenfalls für das ganze Jahr. Alle Kantone gleichen die Wirkung der Progression durch einen höheren Abzug für Ehepaare oder einen Vorzugstarif aus, und Neuenburg wendet sogar ein Splitting an: Ein steuerbares Familienvermögen von 500'000 Franken wird dort zum Satz eines Vermögens von 260'000 Franken besteuert.

2. Was gehört zum steuerbaren Vermögen, und was nicht?

Gegenstand der Steuer ist das Reinvermögen: die Gesamtheit der Aktiven, vermindert um die nachgewiesenen Schulden. Die Steuer ist allgemein, das heisst, die in den Steuergesetzen genannte Liste der steuerbaren Elemente ist nur beispielhaft. Alles, was einen in Geld ausdrückbaren Wert hat, gehört dazu, einschliesslich der Güter, an denen Sie die Nutzniessung haben.

Die Grenze, die zählt: gebundene Vorsorge gegen freies Sparen

Die für einen neuen Ansässigen nützlichste Unterscheidung ist diese. Alles, was zur gebundenen Vorsorge gehört, also die Pensionskasse, die Freizügigkeitsguthaben und die Säule 3a, ist bis zum Zeitpunkt der Auszahlung von der Vermögenssteuer befreit, in allen Kantonen, auch wenn eine 3a-Police einen Rückkaufswert hat. Die Grundlage ist bundesrechtlich: Artikel 84 des Bundesgesetzes über die berufliche Vorsorge befreit die Ansprüche gegenüber Vorsorgeeinrichtungen und anderen Vorsorgeformen vor ihrer Fälligkeit von den direkten Steuern des Bundes, der Kantone und der Gemeinden. Diese Kapitalien werden erst beim Bezug besteuert, als Einkommen, zu einem Vorzugssatz.

Eine gewöhnliche Lebensversicherung, die sogenannte Säule 3b, folgt der umgekehrten Regel: Ist sie rückkaufsfähig, geht ihr Rückkaufswert, Überschussbeteiligungen inbegriffen, jedes Jahr in das steuerbare Vermögen ein. Der Versicherer stellt eine Bescheinigung aus, die der Steuererklärung beizulegen ist. Wie die drei Stufen funktionieren, erklärt unser Leitfaden zum Drei-Säulen-System, und die Besteuerung beim Bezug der 2. Säule unser Leitfaden zum BVG-Bezug.

3. Zu welchem Wert wird jedes Element erfasst?

Zum Verkehrswert, also zum Preis, den ein Gut bei einem normalen Geschäft zwischen Käufer und Verkäufer erzielen würde, und nicht zum oft höheren Versicherungswert. Das ist Artikel 14 StHG. Drei Kategorien folgen besonderen Regeln: Wertschriften, Versicherungen und Liegenschaften.

Wertschriften und Devisen: die Kursliste der ESTV

Kotierte Wertschriften werden zu ihrem Kurs vom 31. Dezember erfasst. Alle Kantone wenden die Werte an, die die Eidgenössische Steuerverwaltung jedes Jahr in ihrer Kursliste veröffentlicht; sie umfasst die in der Schweiz kotierten schweizerischen und ausländischen Titel, die wichtigsten Anlagefonds, die verbreitetsten Kryptowährungen und die Devisenkurse per 31. Dezember. Für die Steuerperiode 2025 ist ein Euro 0.9305 Franken wert, ein Dollar 0.7923 Franken und ein Pfund 1.0657 Franken. Nicht kotierte Titel werden nach dem Kreisschreiben 28 der Schweizerischen Steuerkonferenz bewertet, das Ertragswert und Substanzwert des Unternehmens kombiniert; mehrere Kantone gewähren eine Ermässigung auf Beteiligungen an Schweizer Gesellschaften, zum Beispiel 50 % im Aargau und 60 % in Neuenburg.

Liegenschaften: ein Steuerwert, selten der Marktpreis

Der Wert von Liegenschaften wird nicht jedes Jahr neu berechnet, sondern periodisch festgelegt, und jeder Kanton hat seine Methode. Der Kanton Waadt nimmt den Mittelwert zwischen Ertragswert und Verkehrswert, ohne Letzteren übersteigen zu dürfen. Zürich wendet eine Formelbewertung an, die auf den Verkehrswert zielt, mit einer individuellen Schätzung auf 90 % des Marktwerts, wenn die Formel ein Ergebnis über dem Marktwert liefert. Genf bewertet Villen und Stockwerkeigentumswohnungen zu ihrem gewichteten Verkehrswert und vermindert ihn dann um 4 % pro Jahr ununterbrochener Bewohnung durch denselben Eigentümer, bis zu 40 %. Zug geht vom Verkehrswert aus und berücksichtigt dabei den Ertrag. Landwirtschaftliche Grundstücke werden überall zum Ertragswert bewertet. Ergebnis: Der Steuerwert einer Wohnung liegt in der Regel deutlich unter ihrem Kaufpreis, was diese Steuer für den Eigentümer weniger schwer macht, als es der bezahlte Preis vermuten liesse.

Versicherungen: der Rückkaufswert

Eine rückkaufsfähige Kapital- oder Rentenversicherung wird zu dem Betrag besteuert, den der Versicherer bei vorzeitiger Auflösung zurückerstatten müsste. Der kapitalisierte Wert einer Rente bleibt auch nach Beginn der Auszahlungen steuerbar, wie das Bundesgericht entschieden hat.

Kryptowährungen

Die ESTV zählt Zahlungs-Token zum beweglichen Kapitalvermögen: Sie unterliegen der kantonalen Vermögenssteuer und werden zu ihrem Verkehrswert am Ende der Steuerperiode deklariert. Für die verbreitetsten Kryptowährungen steht der Steuerwert in der Kursliste; für die übrigen gilt der Jahresendkurs der Handelsplattform oder, falls nicht vorhanden, der in Franken umgerechnete Kaufpreis.

4. Ihre Vermögenswerte im Ausland: Was müssen Sie deklarieren, und was wird besteuert?

Alles wird deklariert, aber nicht alles wird besteuert. Das ist die Regel, die Neuankömmlinge am meisten verwirrt, weil sie zwei Fragen trennt, die man gerne verwechselt: was das Steueramt sehen muss, und worauf es erhebt.

Was das Steueramt sehen muss: das weltweite Vermögen

Die in der Schweiz ansässige steuerpflichtige Person muss die Aufstellung ihres gesamten Vermögens angeben, in der Schweiz und im Ausland. Das im Herkunftsland verbliebene Girokonto, der Sparplan, das Wertschriftendepot, die vor der Abreise abgeschlossene Lebensversicherung, die behaltene und vermietete Wohnung: Alles steht in der Steuererklärung, mit den entsprechenden Schulden. Seit dem 1. Januar 2017 wendet die Schweiz den automatischen Informationsaustausch an: Die Banken der Partnerstaaten übermitteln der Schweizer Steuerverwaltung jedes Jahr die Identität des Kontoinhabers, seine Steueridentifikationsnummer, den Kontosaldo und die Kapitalerträge. 2022 hat die ESTV mit 101 Staaten Daten zu rund 2,9 Millionen erhaltenen Konten ausgetauscht. Ein vergessenes Auslandkonto ist keine diskrete Unterlassung mehr.

Worauf das Steueramt erhebt: das bewegliche Vermögen, nicht die ausländische Liegenschaft

Das bewegliche Vermögen, Konten, Wertschriften und Versicherungen, wird im Wohnsitzkanton besteuert, unabhängig davon, in welchem Land es liegt. Die Liegenschaft im Ausland dagegen entgeht der Schweizer Vermögenssteuer: Die auf dem Wohnsitz beruhende Steuerpflicht erstreckt sich nicht auf Liegenschaften ausserhalb des Kantons, eine Regel, die zum Beispiel in Artikel 5 des Genfer Gesetzes und in Artikel 53 des Waadtländer Gesetzes steht und durch die Doppelbesteuerungsabkommen bestätigt wird. Sie wird, wenn überhaupt, in dem Land besteuert, in dem sie liegt.

Zwei Folgen entgehen oft dem ersten Blick. Erstens geht die ausländische Liegenschaft in die Berechnung des Satzes ein: Das Schweizer Vermögen wird zum Satz besteuert, der für das Gesamtvermögen einschliesslich Liegenschaft gelten würde, was in einem progressiven Tarif ins Gewicht fällt. Zweitens werden die Schulden proportional verteilt: Ist ein Teil des Vermögens im Kanton nicht steuerbar, sind die Schulden dort nur im Verhältnis zwischen dem im Kanton steuerbaren Vermögen und dem Gesamtvermögen abziehbar. Die Hypothek auf einer Liegenschaft in Frankreich oder Deutschland kommt also nicht vollständig von den Schweizer Konten in Abzug.

5. Welche Abzüge verringern das steuerbare Vermögen?

Zwei Familien: die Schulden, dann die Sozialabzüge. Die Schulden werden vom Bruttovermögen abgezogen, um das Reinvermögen zu erhalten; die Sozialabzüge werden anschliessend vom Reinvermögen abgezogen, um das steuerbare Vermögen zu erhalten, die einzige Berechnungsgrundlage der Steuer.

Die nachgewiesenen Schulden

Nur tatsächlich geschuldete Schulden sind abziehbar, nicht absehbare Schulden. Die Hypothek, der Konsumkredit, das durch einen Vertrag dokumentierte Darlehen eines Verwandten, die geschuldete, aber noch nicht bezahlte Steuer gehören dazu. Eine Bürgschaft wird nur bei festgestellter Zahlungsunfähigkeit des Hauptschuldners abgezogen. Die Verpflichtung, eine entgeltlich begründete Rente zu zahlen, ist eine Schuld, bewertet zu ihrem kapitalisierten Wert.

Die Sozialabzüge, eigen für jeden Kanton

Der steuerfreie Betrag berücksichtigt den Zivilstand, die unterhaltenen Kinder und manchmal das Alter. Die Unterschiede sind beträchtlich, und die ESTV weist ausdrücklich darauf hin, dass der absolute Betrag eines Abzugs nichts über die tatsächliche Belastung aussagt, solange man den Tarif und den Steuerfuss nicht kennt.

Genf, Waadt, Zug, Thurgau und der Jura indexieren diese Beträge automatisch jedes Jahr; Zürich passt sie alle zwei Jahre an. In Genf zieht eine steuerpflichtige Person, die ein Unternehmen betreibt, zusätzlich die Hälfte des investierten Geschäftsvermögens ab, bis zu 534'500 Franken.

6. Wie viel zahlt man, Kanton für Kanton?

Für dasselbe Reinvermögen variiert die Steuer zwischen den Hauptorten um das Siebenfache. Drei Elemente kommen zusammen: der Sozialabzug, der kantonale Grundtarif, in Promille ausgedrückt und in den meisten Kantonen progressiv, und der Steuerfuss, den der Kanton und dann die Gemeinde auf diese einfache Steuer anwenden. Nur Luzern, Uri, Schwyz, Obwalden, Nidwalden, Appenzell Innerrhoden, St. Gallen und Thurgau wenden einen proportionalen Satz an; Basel-Stadt, Basel-Landschaft und das Wallis haben einen festen Tarif ohne Steuerfuss.

Diese Beträge sind aus den für 2026 veröffentlichten kantonalen Tarifen und den von der ESTV erhobenen Steuerfüssen der Hauptorte berechnet, ohne Kirchensteuer, die für Mitglieder einer anerkannten Kirche in den Kantonen Zürich und Zug hinzukommt und in Genf freiwillig bleibt. Sie geben eine Grössenordnung, keine Veranlagung: Die Wohngemeinde, der Zivilstand, die Kinder und die genaue Zusammensetzung des Vermögens verändern das Ergebnis. Für eine Simulation auf die Gemeinde genau deckt der Steuerrechner der ESTV alle Schweizer Gemeinden ab.

Was die Tabelle gut zeigt: Die Belastung hängt mehr vom Tarif als vom Abzug ab. Genf gewährt einen höheren Abzug als Zürich, wendet aber auf den Stufen der Tabelle einen zwei- bis dreimal höheren Tarif an, ergänzt durch eine Zusatzsteuer oberhalb von 111'059 Franken. Lausanne hat fast keinen Abzug und einen kantonalen Steuerfuss von 155 %. Am anderen Ende befreit Zug 204'000 Franken und begrenzt seinen Tarif auf 1,7 ‰.

7. Wann wird die Steuer begrenzt?

Wenn die Summe der Einkommens- und Vermögenssteuern einen festgelegten Anteil des Einkommens übersteigt. Das ist der Steuerschild, in Genf am 1. Januar 2011 eingeführt und auch im Kanton Waadt praktiziert, der auf eine bestimmte Situation antwortet: Ein Vermögen, das wenig abwirft, zum Beispiel Immobilienvermögen oder ertragsschwache Wertschriften, kann eine Steuer erzeugen, die höher ist als das, was das Vermögen einbringt.

Die Genfer Mechanik steht in Artikel 60 des Gesetzes über die Besteuerung natürlicher Personen: Für steuerpflichtige Personen mit Wohnsitz in der Schweiz dürfen die Vermögens- und Einkommenssteuern, kantonale und kommunale Zuschlagszentimen inbegriffen, insgesamt 60 % des steuerbaren Reineinkommens nicht übersteigen. Für diese Berechnung wird der Nettoertrag des Vermögens auf mindestens 1 % des Reinvermögens festgesetzt. Die Ermässigung wird auf die Vermögenssteuer angerechnet. Dieser fiktive Ertrag von 1 % verhindert, dass der Steuerschild die Steuer für ein Vermögen ohne Einkommen auf null senkt. In Genf wird der Steuerschild Personen verweigert, die nach dem Aufwand besteuert werden, solchen, die mit dem Kanton nur durch eine Liegenschaft in der Schweiz verbunden sind, und von Amtes wegen veranlagten Steuerpflichtigen.

Der Kanton Waadt kombiniert in seinem Gesetz über die Gemeindesteuern drei Sicherungen: Die kantonale und kommunale Vermögenssteuer darf 10 Promille nicht übersteigen; die Summe der kantonalen und kommunalen Steuern auf Einkommen und Vermögen darf 60 % des Reineinkommens nicht übersteigen, mit einem Vermögensertrag, der durch das jährliche Steuergesetz 2026 auf mindestens 1 % festgesetzt wird; und nach Anwendung dieser Obergrenze darf die Vermögenssteuer nicht unter 3 Promille sinken.

8. Wann und wie wird das Vermögen deklariert?

Auf dem Stand vom 31. Dezember, dem sogenannten Stichtag, und im Nachhinein: Die Steuererklärung für das Jahr 2026 wird 2027 ausgefüllt, und die Steuer wird auf dem Ende 2026 vorhandenen Vermögen berechnet. Hat die Steuerpflicht nicht das ganze Jahr gedauert, wird die Steuer anteilmässig reduziert.

Zuzug, Wegzug, Umzug

• Zuzug aus dem Ausland: Die unbeschränkte Steuerpflicht beginnt am Tag der Wohnsitznahme. Die erste Steuererklärung betrifft das Vermögen am 31. Dezember des Zuzugsjahres, wobei die Steuer im Verhältnis zur Dauer der Steuerpflicht reduziert wird.
• Umzug zwischen Kantonen: Die steuerpflichtige Person ist für das ganze Jahr im Kanton ihres Wohnsitzes am 31. Dezember steuerpflichtig. Wer im November von Lausanne nach Zug zieht, ändert den Tarif für das ganze Jahr.
• Wegzug ins Ausland: Die unbeschränkte Steuerpflicht endet am Tag des Wegzugs. Eine in der Schweiz behaltene Liegenschaft hält eine beschränkte Steuerpflicht aufrecht. Die übrigen Schritte stehen in unserer Checkliste für den Wegzug aus der Schweiz.

Die zusammenzustellenden Unterlagen

Jede Bank stellt per 31. Dezember eine Steuerbescheinigung aus, die den Saldo und die Zinsen des Jahres angibt; ausländische Banken nennen sie manchmal Jahresauszug. Die Wertschriften werden mit ihrem Kurs vom 31. Dezember in das Wertschriftenverzeichnis übertragen; für rückkaufsfähige Lebensversicherungen gibt es eine Bescheinigung des Rückkaufswerts; ausländische Liegenschaften werden mit ihrem Wert, ihrer Schuld und ihrem Mietertrag deklariert. Fremdwährungskonten werden zum Jahresendkurs der ESTV umgerechnet, die Erträge zum Jahresmittelkurs: für 2025 0.9305 beziehungsweise 0.9370 Franken pro Euro. Unsere Checkliste für den Umzug in die Schweiz deckt die übrigen Schritte der ersten Monate ab.

9. Was ändert ein Eurokonto in Ihrer Steuererklärung?

Es bringt eine Variable ins Spiel, die Sie nicht kontrollieren: den Jahresendkurs. Ein Konto mit 100'000 Euro ist am 31. Dezember 2025 93'050 Franken wert. Steigt der Euro im folgenden Jahr um zwei Rappen, ist dieselbe Summe 95'050 Franken steuerbares Vermögen wert; sinkt er um ebenso viel, 91'050 Franken. Ihr steuerbares Vermögen bewegt sich also mit dem Wechselkurs, ohne dass Sie irgendetwas angerührt haben, und massgebend ist der Kurs der ESTV, nicht derjenige Ihrer Bank.

Euro in Franken umzutauschen ändert dagegen nichts an Ihrem Reinvermögen: 100'000 Euro und 93'050 Franken sind an diesem Tag in den Augen des Steueramts dasselbe. Was sich ändert, sind die Kosten der Umrechnung, die das ausführende Institut einbehält, und der gewählte Zeitpunkt. Die Frage ist also nicht steuerlicher, sondern praktischer Natur: Wo sind Ihre Vermögenswerte am besten aufgehoben, um Miete, Steuerraten und Rechnungen in Franken zu bezahlen, ohne im Dezember überstürzt umzurechnen?

ibani ist ein Genfer Finanzintermediär, keine Bank, spezialisiert auf Überweisungen zwischen dem Euroraum und der Schweiz, mit einer Schweizer IBAN auf Ihren Namen: Die Ersparnisse kommen in Euro an, und die Umrechnung erfolgt zum Zeitpunkt Ihrer Wahl; der am 31. Dezember gehaltene Saldo, in Euro oder in Franken, wird wie jedes andere Konto deklariert, zum Kurs der ESTV. Der Tageskurs lässt sich auf unserem CHF-EUR-Währungsrechner verfolgen, und unsere Seite Angebot für Privatkunden erklärt die Funktionsweise. Für die Anlage dieser Ersparnisse legt unser Leitfaden Geld in der Schweiz anlegen die Grundlagen; die Besteuerung des Einkommens angestellter Personen behandelt unser Leitfaden zu den Steuern für Grenzgänger.

10. Häufige Fragen