Impuesto sobre el patrimonio en Suiza: qué se grava, en qué cantón y qué debe declarar

Acaba de instalarse en Ginebra, en Lausana o en Zúrich, y su primera declaración de impuestos le pide algo que su país de origen probablemente no exigía: la lista de todo lo que posee, a 31 de diciembre, incluido lo que se quedó al otro lado de la frontera. El impuesto sobre el patrimonio ha desaparecido de casi toda Europa; en Suiza, aporta cerca de 9,5 mil millones de francos al año a los cantones y a los municipios. Esta guía explica quién lo paga, sobre qué, a qué valor, y muestra por qué el mismo patrimonio no cuesta lo mismo en Zug que en Lausana.

1. ¿Qué es el impuesto sobre el patrimonio y quién lo paga?

El impuesto sobre el patrimonio es un impuesto anual, recaudado por los cantones y los municipios, sobre el valor neto de todo lo que una persona física posee a 31 de diciembre. No existe un impuesto federal sobre el patrimonio: la Confederación renunció a él en 1959, porque su acumulación con los impuestos cantonales y municipales habría llevado a una carga demasiado elevada. El marco común lo fija la ley federal de armonización de los impuestos directos, la LHID, que impone el objeto del impuesto y el día determinante, pero deja a cada cantón la fijación de los baremos, de los tipos y de los importes exentos.

El peso no es anecdótico. En 2024, los cantones recaudaron 5,81 mil millones de francos y los municipios 3,65 mil millones por este impuesto, es decir, 9,46 mil millones en total: el 10,17 % de sus ingresos fiscales, y el 5,46 % del conjunto de los ingresos fiscales del país, Confederación incluida.

Domiciliado en Suiza: tributa por el patrimonio mundial

Una persona está sujeta de forma ilimitada en el cantón donde tiene su domicilio fiscal, o en el que permanece al menos 30 días ejerciendo una actividad lucrativa, o al menos 90 días sin ejercerla. Paga entonces el impuesto sobre la totalidad de su patrimonio neto, en Suiza y en el extranjero, sin perjuicio de los convenios de doble imposición y de las reglas propias de los inmuebles situados fuera del cantón, tratadas en el capítulo 4.

Domiciliado en el extranjero: tributa por lo que está en Suiza

Una persona que no está domiciliada ni permanece en Suiza está sujeta de forma limitada, por razón de una vinculación económica: posee un inmueble en Suiza, es propietaria o socia de una empresa allí, explota en ella un establecimiento permanente o es titular de un crédito garantizado por un inmueble suizo. El impuesto solo alcanza entonces esos elementos. Pero para evitar que un propietario con bienes dispersos reciba mejor trato que un residente, el impuesto se calcula al tipo aplicable a su patrimonio global. Es el caso típico del trabajador fronterizo que compra un piso en Ginebra o en el Valais, o de la persona que se va a vivir al extranjero conservando un bien en Suiza.

El hogar tributa como un todo

Los patrimonios de los cónyuges que viven en el mismo hogar se suman, sea cual sea el régimen matrimonial. El patrimonio de los hijos menores se añade al del progenitor que ejerce la patria potestad. El matrimonio produce su efecto para todo el año: dos personas que se casan el 1 de septiembre de 2026 tributan conjuntamente por todo el año 2026. La separación de hecho basta, a la inversa, para tributar por separado, también por el año entero. Todos los cantones compensan el efecto de la progresividad con una deducción más elevada para las parejas o un baremo preferente, y Neuchâtel aplica incluso un splitting: un patrimonio familiar imponible de 500'000 francos tributa allí al tipo de un patrimonio de 260'000 francos.

2. ¿Qué entra en el patrimonio imponible y qué queda fuera?

El objeto del impuesto es el patrimonio neto: la totalidad de los activos, menos las deudas acreditadas. El impuesto es general, lo que significa que la lista de elementos imponibles que dan las leyes fiscales es meramente ilustrativa. Todo lo que tiene un valor expresable en dinero forma parte de él, incluidos los bienes de los que usted es usufructuario.

La frontera que importa: previsión vinculada frente a ahorro libre

La distinción más útil para un nuevo residente es esta. Todo lo que pertenece a la previsión vinculada, es decir, la caja de pensiones, los haberes de libre paso y el pilar 3a, está exento del impuesto sobre el patrimonio hasta el momento del cobro, en todos los cantones, incluso cuando una póliza 3a tiene valor de rescate. El fundamento es federal: el artículo 84 de la ley sobre la previsión profesional exime de los impuestos directos de la Confederación, de los cantones y de los municipios los derechos frente a las instituciones de previsión y las demás formas de previsión antes de su vencimiento. Estos capitales solo tributan a la salida, como renta, a un tipo preferente.

Un seguro de vida ordinario, llamado del pilar 3b, sigue la regla inversa: si es rescatable, su valor de rescate, participaciones en excedentes incluidas, entra cada año en el patrimonio imponible. La aseguradora expide un certificado que se adjunta a la declaración. El funcionamiento de los tres niveles se detalla en nuestra guía sobre el sistema de los tres pilares, y la fiscalidad de salida del 2.º pilar en nuestra guía sobre el retiro de la LPP.

3. ¿A qué valor se computa cada elemento?

Al valor venal, es decir, el precio que un bien obtendría en un intercambio normal entre un comprador y un vendedor, y no el valor asegurado, a menudo más alto. Es el artículo 14 de la LHID. Tres categorías obedecen a reglas particulares: los valores, los seguros y los inmuebles.

Valores y divisas: la lista de cotizaciones de la AFC

Los valores cotizados se computan a su cotización de 31 de diciembre. Todos los cantones aplican los valores publicados cada año por la Administración Federal de Contribuciones en su lista de cotizaciones, que cubre los valores suizos y extranjeros cotizados en Suiza, los principales fondos de inversión, las criptomonedas más extendidas y los tipos de cambio de las divisas a 31 de diciembre. Para el periodo fiscal 2025, un euro vale 0,9305 francos, un dólar 0,7923 francos y una libra 1,0657 francos. Los valores no cotizados se estiman según la circular 28 de la Conferencia suiza de impuestos, que combina el valor de rendimiento y el valor intrínseco de la empresa; varios cantones conceden una reducción sobre las participaciones en sociedades suizas, por ejemplo el 50 % en Argovia y el 60 % en Neuchâtel.

Inmuebles: un valor fiscal, rara vez el precio de mercado

El valor de los inmuebles no se recalcula cada año, sino que se fija periódicamente, y cada cantón tiene su método. El cantón de Vaud toma la media entre el valor de rendimiento y el valor venal, sin poder superar este último. Zúrich aplica una valoración por fórmula que persigue el valor venal, con una estimación individual al 90 % del valor de mercado cuando la fórmula da un resultado superior al valor de mercado. Ginebra estima las villas y los pisos en propiedad horizontal por su valor venal ponderado, y después lo reduce un 4 % por cada año de ocupación continuada por el mismo propietario, hasta el 40 %. Zug parte del valor venal teniendo en cuenta el rendimiento. Los inmuebles agrícolas se estiman en todas partes por su valor de rendimiento. Resultado: el valor fiscal de una vivienda es, por lo general, netamente inferior a su precio de compra, lo que hace este impuesto menos pesado para el propietario de lo que el precio pagado haría pensar.

Seguros: el valor de rescate

Un seguro de capital o de renta rescatable tributa por el importe que la aseguradora debería reembolsar en caso de resolución anticipada. El valor capitalizado de una renta sigue siendo imponible incluso una vez iniciados los pagos, como ha resuelto el Tribunal Federal.

Criptomonedas

La AFC clasifica los tokens de pago entre los capitales mobiliarios: están sujetos al impuesto cantonal sobre el patrimonio y se declaran por su valor venal al final del periodo fiscal. Para las criptomonedas más extendidas, el valor imponible figura en la lista de cotizaciones; para las demás, se toma la cotización de fin de año de la plataforma de intercambio o, en su defecto, el precio de compra convertido a francos.

4. Sus activos en el extranjero: ¿qué debe declarar y qué se grava?

Todo se declara, pero no todo se grava. Es la regla que más desconcierta a los recién llegados, porque separa dos cuestiones que suelen confundirse: lo que el fisco debe ver, y aquello sobre lo que recauda.

Lo que el fisco debe ver: el patrimonio mundial

El contribuyente domiciliado en Suiza debe presentar el estado de su patrimonio total, en Suiza y en el extranjero. La cuenta corriente que se quedó en el país de origen, el plan de ahorro, la cartera de valores, el seguro de vida suscrito antes de la salida, el piso conservado y alquilado: todo figura en la declaración, con las deudas correspondientes. Desde el 1 de enero de 2017, Suiza aplica el intercambio automático de información: los bancos de los Estados asociados transmiten cada año a la administración fiscal suiza la identidad del titular, su número de identificación fiscal, el saldo de la cuenta y los rendimientos del capital. En 2022, la AFC intercambió datos con 101 Estados, relativos a unos 2,9 millones de cuentas recibidas. Una cuenta extranjera olvidada ya no es una omisión discreta.

Sobre lo que el fisco recauda: el patrimonio mobiliario, no el inmueble extranjero

Los activos mobiliarios, cuentas, valores y seguros, tributan en el cantón de domicilio, sea cual sea el país donde estén depositados. El inmueble situado en el extranjero, en cambio, escapa al impuesto suizo sobre el patrimonio: la sujeción basada en el domicilio no se extiende a los inmuebles situados fuera del cantón, regla recogida por ejemplo en el artículo 5 de la ley ginebrina y en el artículo 53 de la ley de Vaud, y confirmada por los convenios de doble imposición. Tributa, si es que tributa, en el país donde se encuentra.

Dos consecuencias suelen pasar desapercibidas a primera vista. Primero, el inmueble extranjero entra en el cálculo del tipo: el patrimonio suizo tributa al tipo que correspondería al patrimonio total, inmueble incluido, lo que pesa en un baremo progresivo. Después, las deudas se reparten proporcionalmente: si una parte del patrimonio no es imponible en el cantón, las deudas solo son deducibles allí en la proporción existente entre el patrimonio imponible en el cantón y el patrimonio total. La hipoteca que grava un bien en Francia o en Alemania no se deduce, por tanto, íntegramente de las cuentas suizas.

5. ¿Qué deducciones reducen el patrimonio imponible?

Dos familias: las deudas y, después, las deducciones sociales. Las deudas se restan del patrimonio bruto para obtener el patrimonio neto; las deducciones sociales se restan a continuación del patrimonio neto para obtener el patrimonio imponible, única base de cálculo del impuesto.

Las deudas acreditadas

Solo son deducibles las deudas efectivamente debidas, no las deudas previsibles. La hipoteca, el crédito al consumo, el préstamo de un familiar documentado con un contrato y el impuesto devengado pero aún no pagado forman parte de ellas. Una fianza solo se deduce en caso de insolvencia constatada del deudor principal. La obligación de pagar una renta constituida a título oneroso es una deuda, estimada por su valor capitalizado.

Las deducciones sociales, propias de cada cantón

El importe exento de impuesto tiene en cuenta el estado civil, los hijos a cargo y, a veces, la edad. Las diferencias son considerables, y la AFC se cuida de recordar que el importe absoluto de una deducción no dice nada de la carga real mientras se ignoren el baremo y el múltiplo anual.

Ginebra, Vaud, Zug, Turgovia y el Jura indexan automáticamente estos importes cada año; Zúrich los adapta cada dos años. En Ginebra, un contribuyente que explota una empresa deduce además la mitad del patrimonio comercial invertido, hasta 534'500 francos.

6. ¿Cuánto se paga, cantón por cantón?

Por el mismo patrimonio neto, el impuesto varía de uno a siete entre las capitales cantonales. Tres elementos se superponen: la deducción social, el baremo cantonal de base, expresado en por mil y progresivo en la mayoría de los cantones, y el múltiplo anual que el cantón y después el municipio aplican a ese impuesto de base. Solo Lucerna, Uri, Schwyz, Obwalden, Nidwalden, Appenzell Innerrhoden, San Galo y Turgovia aplican un tipo proporcional; Basilea-Ciudad, Basilea-Campiña y el Valais tienen un baremo fijo, sin múltiplo.

Estos importes se calculan a partir de los baremos cantonales publicados para 2026 y de los múltiplos anuales de las capitales cantonales recogidos por la AFC, sin impuesto eclesiástico, que se añade para los miembros de una Iglesia reconocida en los cantones de Zúrich y de Zug y sigue siendo facultativo en Ginebra. Dan un orden de magnitud, no una liquidación: el municipio de domicilio, el estado civil, los hijos y la composición exacta del patrimonio modifican el resultado. Para una simulación municipio por municipio, el simulador fiscal de la AFC cubre el conjunto de los municipios suizos.

Lo que el cuadro muestra bien es que la carga depende más del baremo que de la deducción. Ginebra concede una deducción superior a la de Zúrich, pero aplica un baremo dos a tres veces más alto en los tramos del cuadro, completado con un impuesto suplementario por encima de 111'059 francos. Lausana casi no tiene deducción y un coeficiente cantonal del 155 %. En el otro extremo, Zug exime 204'000 francos y limita su baremo al 1,7 ‰.

7. ¿Cuándo tiene tope el impuesto?

Cuando la suma de los impuestos sobre la renta y sobre el patrimonio supera una parte fijada de la renta. Es el escudo fiscal, introducido en Ginebra el 1 de enero de 2011 y practicado también en el cantón de Vaud, que responde a una situación precisa: un patrimonio que rinde poco, por ejemplo un patrimonio inmobiliario o valores de bajo rendimiento, puede generar un impuesto superior a lo que el patrimonio produce.

La mecánica ginebrina está recogida en el artículo 60 de la ley sobre la imposición de las personas físicas: para los contribuyentes domiciliados en Suiza, los impuestos sobre el patrimonio y sobre la renta, céntimos adicionales cantonales y municipales incluidos, no pueden exceder en total el 60 % de la renta neta imponible. Para este cálculo, el rendimiento neto del patrimonio se fija al menos en el 1 % del patrimonio neto. La reducción se imputa al impuesto sobre el patrimonio. Ese rendimiento ficticio del 1 % es lo que impide que el escudo reduzca el impuesto a cero para un patrimonio sin renta. En Ginebra, el escudo se deniega a las personas tributadas según el gasto, a las que solo están vinculadas al cantón por un bien en Suiza y a los contribuyentes liquidados de oficio.

El cantón de Vaud combina tres salvaguardias en su ley sobre los impuestos municipales: el impuesto cantonal y municipal sobre el patrimonio no puede superar el 10 por mil; el total de los impuestos cantonales y municipales sobre la renta y el patrimonio no puede superar el 60 % de la renta neta, con un rendimiento del patrimonio fijado como mínimo en el 1 % por la ley anual de impuestos 2026; y tras aplicar ese tope, el impuesto sobre el patrimonio no puede bajar del 3 por mil.

8. ¿Cuándo y cómo se declara el patrimonio?

Sobre la situación a 31 de diciembre, llamado día determinante, y a posteriori: la declaración relativa al año 2026 se rellena en 2027, y el impuesto se calcula sobre el patrimonio existente a finales de 2026. Si la sujeción no ha durado todo el año, el impuesto se reduce a prorrata.

Llegada, salida, mudanza

• Llegada desde el extranjero: la sujeción ilimitada empieza el día en que se fija el domicilio. La primera declaración se refiere al patrimonio a 31 de diciembre del año de llegada, con el impuesto reducido en proporción a la duración de la sujeción.
• Mudanza entre cantones: el contribuyente está sujeto durante todo el año en el cantón de su domicilio a 31 de diciembre. Pasar de Lausana a Zug en noviembre cambia el baremo de todo el año.
• Salida al extranjero: la sujeción ilimitada termina el día de la salida. Un inmueble conservado en Suiza mantiene una sujeción limitada. Los demás trámites figuran en nuestra lista de control para salir de Suiza.

Los documentos que hay que reunir

Cada banco expide a 31 de diciembre un certificado fiscal que indica el saldo y los intereses del año; los bancos extranjeros lo llaman a veces extracto anual. Los valores se trasladan al estado de valores con su cotización a 31 de diciembre; los seguros de vida rescatables son objeto de un certificado de valor de rescate; los inmuebles extranjeros se declaran con su valor, su deuda y su rendimiento por alquiler. Las cuentas en divisas se convierten al tipo de cambio de fin de año de la AFC, los rendimientos al tipo medio anual: para 2025, respectivamente 0,9305 y 0,9370 francos por euro. Nuestra lista de control para mudarse a Suiza cubre los demás trámites de los primeros meses.

9. ¿Qué cambia una cuenta en euros en su declaración?

Introduce una variable que usted no controla: el tipo de cambio de fin de año. Una cuenta de 100'000 euros vale 93'050 francos a 31 de diciembre de 2025. Si el euro se encarece dos céntimos al año siguiente, la misma suma vale 95'050 francos de patrimonio imponible; si baja otro tanto, 91'050 francos. Su patrimonio imponible se mueve, por tanto, con el cambio, sin que usted haya tocado nada, y es el tipo de la AFC el que decide, no el de su banco.

Convertir euros a francos no cambia, en cambio, su patrimonio neto: 100'000 euros y 93'050 francos son, ese día, lo mismo a ojos del fisco. Lo que cambia es el coste de la conversión, retenido por la entidad que la ejecuta, y el momento elegido. La cuestión no es, pues, fiscal, sino práctica: ¿dónde están mejor situados sus activos para pagar un alquiler, pagos a cuenta de impuestos y facturas en francos, sin convertir a toda prisa en diciembre?

ibani es un intermediario financiero ginebrino, no es un banco, especializado en las transferencias entre la zona euro y Suiza, con un IBAN suizo nominativo: el ahorro llega en euros y la conversión se hace en el momento que usted elige; el saldo mantenido a 31 de diciembre, en euros o en francos, se declara como cualquier otra cuenta, al tipo de la AFC. El cambio del día se sigue en nuestro conversor CHF-EUR, y nuestra página servicio para particulares detalla el funcionamiento. Para lo que atañe a la colocación de ese ahorro, nuestra guía cómo invertir en Suiza sienta las bases; la imposición de los ingresos del asalariado, por su parte, se trata en nuestra guía de impuestos del trabajador fronterizo.

10. Preguntas frecuentes