Impôt sur la fortune en Suisse : ce qui est imposé, dans quel canton, et ce que vous devez déclarer

Vous venez de vous installer à Genève, à Lausanne ou à Zurich, et votre première déclaration d'impôt vous demande quelque chose que votre pays d'origine n'exigeait probablement pas : la liste de tout ce que vous possédez, au 31 décembre, y compris ce qui est resté de l'autre côté de la frontière. L'impôt sur la fortune a disparu de presque toute l'Europe ; en Suisse, il rapporte près de 9,5 milliards de francs par an aux cantons et aux communes. Ce guide explique qui le paie, sur quoi, à quelle valeur, et montre pourquoi la même fortune ne coûte pas le même prix à Zoug et à Lausanne.

1. Qu'est-ce que l'impôt sur la fortune, et qui le paie ?

L'impôt sur la fortune est un impôt annuel, prélevé par les cantons et les communes, sur la valeur nette de tout ce qu'une personne physique possède au 31 décembre. Il n'existe pas d'impôt fédéral sur la fortune : la Confédération y a renoncé en 1959, parce que son cumul avec les impôts cantonaux et communaux aurait conduit à une charge trop élevée. Le cadre commun est fixé par la loi fédérale sur l'harmonisation des impôts directs, la LHID, qui impose l'objet de l'impôt et le jour déterminant mais laisse à chaque canton la fixation des barèmes, des taux et des montants exonérés.

Le poids n'est pas anecdotique. En 2024, les cantons ont encaissé 5,81 milliards de francs et les communes 3,65 milliards au titre de cet impôt, soit 9,46 milliards au total : 10,17 % de leurs recettes fiscales, et 5,46 % de l'ensemble des recettes fiscales du pays, Confédération comprise.

Domicilié en Suisse : imposé sur la fortune mondiale

Une personne est assujettie de manière illimitée dans le canton où elle a son domicile fiscal, ou dans lequel elle séjourne au moins 30 jours en exerçant une activité lucrative, ou au moins 90 jours sans en exercer. Elle paie alors l'impôt sur l'ensemble de sa fortune nette, en Suisse et à l'étranger, sous réserve des conventions de double imposition et des règles propres aux immeubles situés hors du canton, traitées au chapitre 4.

Domicilié à l'étranger : imposé sur ce qui est en Suisse

Une personne qui n'est ni domiciliée ni en séjour en Suisse est assujettie de manière limitée, en raison d'un rattachement économique : elle possède un immeuble en Suisse, y est propriétaire ou associée d'une entreprise, y exploite un établissement stable, ou détient une créance garantie par un immeuble suisse. L'impôt ne frappe alors que ces éléments-là. Mais pour éviter qu'un propriétaire dont les biens sont dispersés soit mieux traité qu'un résident, l'impôt est calculé au taux applicable à sa fortune globale. C'est le cas typique du frontalier qui achète un appartement à Genève ou en Valais, ou de la personne partie vivre à l'étranger en conservant un bien en Suisse.

Le ménage est imposé comme un tout

Les fortunes des époux vivant en ménage commun s'additionnent, quel que soit le régime matrimonial. La fortune des enfants mineurs s'ajoute à celle du parent qui détient l'autorité parentale. Le mariage produit son effet pour toute l'année : deux personnes qui se marient le 1^er septembre 2026 sont imposées ensemble pour toute l'année 2026. La séparation de fait suffit à l'inverse pour être taxé séparément, là aussi pour l'année entière. Tous les cantons compensent l'effet de la progression par une déduction plus élevée pour les couples ou un barème préférentiel, et Neuchâtel applique même un splitting : une fortune familiale imposable de 500 000 francs y est imposée au taux d'une fortune de 260 000 francs.

2. Qu'est-ce qui entre dans la fortune imposable, et qu'est-ce qui en sort ?

L'objet de l'impôt est la fortune nette : la totalité des actifs, diminuée des dettes établies. L'impôt est général, ce qui signifie que la liste des éléments imposables donnée par les lois fiscales n'est qu'exemplative. Tout ce qui a une valeur exprimable en argent en fait partie, y compris les biens dont vous êtes usufruitier.

La frontière qui compte : prévoyance liée contre épargne libre

La distinction la plus utile pour un nouveau résident est celle-là. Tout ce qui relève de la prévoyance liée, c'est-à-dire la caisse de pension, les avoirs de libre passage et le pilier 3a, est exonéré de l'impôt sur la fortune jusqu'au moment du versement, dans tous les cantons, même lorsqu'une police 3a a une valeur de rachat. Le fondement est fédéral : l'article 84 de la loi sur la prévoyance professionnelle exonère des impôts directs de la Confédération, des cantons et des communes les prétentions envers les institutions de prévoyance et les autres formes de prévoyance avant leur échéance. Ces capitaux ne sont imposés qu'à la sortie, comme revenu, à un taux préférentiel.

Une assurance-vie ordinaire, dite du pilier 3b, suit la règle inverse : si elle est rachetable, sa valeur de rachat, participations aux excédents comprises, entre chaque année dans la fortune imposable. L'assureur délivre une attestation à joindre à la déclaration. Le fonctionnement des trois étages est détaillé dans notre guide sur le système des trois piliers, et la fiscalité de sortie du 2^e pilier dans notre guide sur le retrait de la LPP.

3. À quelle valeur chaque élément est-il retenu ?

À la valeur vénale, c'est-à-dire le prix qu'un bien obtiendrait dans un échange normal entre un acheteur et un vendeur, et non la valeur d'assurance, souvent plus élevée. C'est l'article 14 de la LHID. Trois catégories obéissent à des règles particulières : les titres, les assurances et les immeubles.

Titres et devises : la liste des cours de l'AFC

Les titres cotés sont retenus à leur cours du 31 décembre. Tous les cantons appliquent les valeurs publiées chaque année par l'Administration fédérale des contributions dans sa liste des cours, qui couvre les titres suisses et étrangers cotés en Suisse, les principaux fonds de placement, les cryptomonnaies les plus répandues et les cours des devises au 31 décembre. Pour la période fiscale 2025, un euro vaut 0,9305 franc, un dollar 0,7923 franc et une livre 1,0657 franc. Les titres non cotés sont estimés selon la circulaire 28 de la Conférence suisse des impôts, qui combine valeur de rendement et valeur intrinsèque de l'entreprise ; plusieurs cantons accordent un abattement sur les participations dans des sociétés suisses, par exemple 50 % en Argovie et 60 % à Neuchâtel.

Immeubles : une valeur fiscale, rarement le prix du marché

La valeur des immeubles n'est pas recalculée chaque année mais fixée périodiquement, et chaque canton a sa méthode. Le canton de Vaud retient la moyenne entre la valeur de rendement et la valeur vénale, sans pouvoir dépasser cette dernière. Zurich applique une évaluation par formule visant la valeur vénale, avec une estimation individuelle à 90 % de la valeur de marché lorsque la formule donne un résultat supérieur à la valeur de marché. Genève estime les villas et les appartements en propriété par étage à leur valeur vénale pondérée, puis la diminue de 4 % par année d'occupation continue par le même propriétaire, jusqu'à 40 %. Zoug part de la valeur vénale en tenant compte du rendement. Les immeubles agricoles sont partout estimés à leur valeur de rendement. Résultat : la valeur fiscale d'un logement est en général nettement inférieure à son prix d'achat, ce qui rend cet impôt moins lourd pour le propriétaire que le prix payé ne le laisserait croire.

Assurances : la valeur de rachat

Une assurance de capital ou de rente rachetable est imposée au montant que l'assureur devrait rembourser en cas de résiliation anticipée. La valeur capitalisée d'une rente reste imposable même une fois les versements commencés, comme l'a jugé le Tribunal fédéral.

Cryptomonnaies

L'AFC range les jetons de paiement parmi les capitaux mobiliers : ils sont soumis à l'impôt cantonal sur la fortune et déclarés à leur valeur vénale à la fin de la période fiscale. Pour les cryptomonnaies les plus répandues, la valeur imposable figure dans la liste des cours ; pour les autres, on retient le cours de fin d'année de la plateforme d'échange ou, à défaut, le prix d'achat converti en francs.

4. Vos avoirs à l'étranger : que devez-vous déclarer, et qu'est-ce qui est imposé ?

Tout se déclare, mais tout n'est pas imposé. C'est la règle qui déroute le plus les nouveaux arrivants, parce qu'elle sépare deux questions que l'on confond volontiers : ce que le fisc doit voir, et ce sur quoi il prélève.

Ce que le fisc doit voir : la fortune mondiale

Le contribuable domicilié en Suisse doit indiquer le relevé de sa fortune totale, en Suisse et à l'étranger. Le compte courant resté dans le pays d'origine, le plan d'épargne, le portefeuille de titres, l'assurance-vie souscrite avant le départ, l'appartement conservé et loué : tout figure dans la déclaration, avec les dettes correspondantes. Depuis le 1^er janvier 2017, la Suisse applique l'échange automatique de renseignements : les banques des États partenaires transmettent chaque année à l'administration fiscale suisse l'identité du titulaire, son numéro d'identification fiscale, le solde du compte et les revenus du capital. En 2022, l'AFC a échangé des données avec 101 États, portant sur environ 2,9 millions de comptes reçus. Un compte étranger oublié n'est plus une omission discrète.

Ce sur quoi le fisc prélève : la fortune mobilière, pas l'immeuble étranger

Les avoirs mobiliers, comptes, titres et assurances, sont imposés dans le canton de domicile, quel que soit le pays où ils sont déposés. L'immeuble situé à l'étranger, lui, échappe à l'impôt suisse sur la fortune : l'assujettissement fondé sur le domicile ne s'étend pas aux immeubles situés hors du canton, règle inscrite par exemple à l'article 5 de la loi genevoise et à l'article 53 de la loi vaudoise, et confirmée par les conventions de double imposition. Il est imposé, s'il l'est, dans le pays où il se trouve.

Deux conséquences échappent souvent au premier regard. D'abord, l'immeuble étranger entre dans le calcul du taux : la fortune suisse est imposée au taux qu'appellerait la fortune totale, immeuble compris, ce qui pèse dans un barème progressif. Ensuite, les dettes sont réparties proportionnellement : si une partie de la fortune n'est pas imposable dans le canton, les dettes n'y sont déductibles que dans la proportion existant entre la fortune imposable dans le canton et la fortune totale. L'hypothèque qui grève un bien en France ou en Allemagne ne vient donc pas intégralement en déduction des comptes suisses.

5. Quelles déductions réduisent la fortune imposable ?

Deux familles : les dettes, puis les déductions sociales. Les dettes se déduisent de la fortune brute pour obtenir la fortune nette ; les déductions sociales se retranchent ensuite de la fortune nette pour obtenir la fortune imposable, seule base de calcul de l'impôt.

Les dettes établies

Seules les dettes effectivement dues sont déductibles, pas les dettes prévisibles. L'hypothèque, le crédit à la consommation, le prêt d'un parent documenté par un contrat, l'impôt dû mais non encore payé en font partie. Un cautionnement ne se déduit qu'en cas d'insolvabilité constatée du débiteur principal. L'obligation de verser une rente constituée à titre onéreux est une dette, estimée à sa valeur capitalisée.

Les déductions sociales, propres à chaque canton

Le montant franc d'impôt tient compte de l'état civil, des enfants à charge et parfois de l'âge. Les écarts sont considérables, et l'AFC prend soin de rappeler que le montant absolu d'une déduction ne dit rien de la charge réelle tant que l'on ignore le barème et le multiple annuel.

Genève, Vaud, Zoug, Thurgovie et le Jura indexent automatiquement ces montants chaque année ; Zurich les adapte tous les deux ans. À Genève, un contribuable qui exploite une entreprise déduit en plus la moitié de la fortune commerciale investie, jusqu'à 534 500 francs.

6. Combien paie-t-on, canton par canton ?

Pour la même fortune nette, l'impôt varie du simple au septuple entre les chefs-lieux. Trois éléments s'empilent : la déduction sociale, le barème cantonal de base, exprimé en pour mille et progressif dans la plupart des cantons, et le multiple annuel que le canton puis la commune appliquent à cet impôt de base. Seuls Lucerne, Uri, Schwyz, Obwald, Nidwald, Appenzell Rhodes-Intérieures, Saint-Gall et Thurgovie appliquent un taux proportionnel ; Bâle-Ville, Bâle-Campagne et le Valais ont un barème fixe, sans multiple.

Ces montants sont calculés à partir des barèmes cantonaux publiés pour 2026 et des multiples annuels des chefs-lieux relevés par l'AFC, sans impôt ecclésiastique, qui s'ajoute pour les membres d'une Église reconnue dans les cantons de Zurich et de Zoug et reste facultatif à Genève. Ils donnent un ordre de grandeur, pas une taxation : la commune de domicile, l'état civil, les enfants et la composition exacte de la fortune modifient le résultat. Pour une simulation à la commune près, le simulateur fiscal de l'AFC couvre l'ensemble des communes suisses.

Ce que le tableau montre bien, c'est que la charge tient au barème plus qu'à la déduction. Genève accorde une déduction supérieure à celle de Zurich mais applique un barème deux à trois fois plus élevé sur les tranches du tableau, complété par un impôt supplémentaire au-delà de 111 059 francs. Lausanne n'a presque pas de déduction et un coefficient cantonal de 155 %. À l'autre extrémité, Zoug exonère 204 000 francs et plafonne son barème à 1,7 ‰.

7. Quand l'impôt est-il plafonné ?

Lorsque le cumul des impôts sur le revenu et sur la fortune dépasse une part fixée du revenu. C'est le bouclier fiscal, introduit à Genève le 1^er janvier 2011 et pratiqué aussi dans le canton de Vaud, qui répond à une situation précise : une fortune qui rapporte peu, par exemple un patrimoine immobilier ou des titres à faible rendement, peut générer un impôt supérieur à ce que la fortune produit.

La mécanique genevoise est inscrite à l'article 60 de la loi sur l'imposition des personnes physiques : pour les contribuables domiciliés en Suisse, les impôts sur la fortune et sur le revenu, centimes additionnels cantonaux et communaux compris, ne peuvent excéder au total 60 % du revenu net imposable. Pour ce calcul, le rendement net de la fortune est fixé au moins à 1 % de la fortune nette. La réduction s'impute sur l'impôt sur la fortune. Ce rendement fictif de 1 % est ce qui empêche le bouclier de ramener l'impôt à zéro pour une fortune sans revenu. À Genève, le bouclier est refusé aux personnes imposées d'après la dépense, à celles qui ne sont rattachées au canton que par un bien en Suisse et aux contribuables taxés d'office.

Le canton de Vaud combine trois garde-fous dans sa loi sur les impôts communaux : l'impôt cantonal et communal sur la fortune ne peut pas dépasser 10 pour mille ; le total des impôts cantonaux et communaux sur le revenu et la fortune ne peut pas dépasser 60 % du revenu net, avec un rendement de la fortune fixé au minimum à 1 % par la loi annuelle d'impôt 2026 ; et après application de ce plafond, l'impôt sur la fortune ne peut pas descendre sous 3 pour mille.

8. Quand et comment se déclare la fortune ?

Sur l'état au 31 décembre, appelé jour déterminant, et après coup : la déclaration portant sur l'année 2026 se remplit en 2027, et l'impôt est calculé sur la fortune existant à fin 2026. Si l'assujettissement n'a pas duré toute l'année, l'impôt est réduit au prorata.

Arrivée, départ, déménagement

• Arrivée de l'étranger : l'assujettissement illimité commence le jour de la prise de domicile. La première déclaration porte sur la fortune au 31 décembre de l'année d'arrivée, l'impôt étant réduit à proportion de la durée d'assujettissement.
• Déménagement entre cantons : le contribuable est assujetti pour toute l'année dans le canton de son domicile au 31 décembre. Passer de Lausanne à Zoug en novembre change le barème de toute l'année.
• Départ à l'étranger : l'assujettissement illimité prend fin le jour du départ. Un immeuble conservé en Suisse maintient un assujettissement limité. Les autres démarches figurent dans notre checklist de départ de Suisse.

Les pièces à réunir

Chaque banque délivre pour le 31 décembre une attestation fiscale indiquant le solde et les intérêts de l'année ; les banques étrangères l'appellent parfois relevé annuel. Les titres se reportent dans l'état des titres avec leur cours au 31 décembre ; les assurances-vie rachetables font l'objet d'une attestation de valeur de rachat ; les immeubles étrangers se déclarent avec leur valeur, leur dette et leur rendement locatif. Les comptes en devises se convertissent au cours de fin d'année de l'AFC, les revenus au cours moyen annuel : pour 2025, respectivement 0,9305 et 0,9370 franc pour un euro. Notre checklist d'installation en Suisse couvre les autres démarches des premiers mois.

9. Que change un compte en euros dans votre déclaration ?

Il introduit une variable que vous ne maîtrisez pas : le cours de fin d'année. Un compte de 100 000 euros vaut 93 050 francs au 31 décembre 2025. Si l'euro se renchérit de deux centimes l'année suivante, la même somme vaut 95 050 francs de fortune imposable ; s'il baisse d'autant, 91 050 francs. Votre fortune imposable bouge donc avec le change, sans que vous ayez touché à quoi que ce soit, et c'est le cours de l'AFC qui tranche, pas celui de votre banque.

Convertir des euros en francs ne change en revanche pas votre fortune nette : 100 000 euros et 93 050 francs sont, ce jour-là, la même chose aux yeux du fisc. Ce qui change, c'est le coût de la conversion, retenu par l'établissement qui l'exécute, et le moment choisi. La question n'est donc pas fiscale mais pratique : où vos avoirs sont-ils le mieux placés pour payer un loyer, des acomptes d'impôt et des factures en francs, sans convertir à la hâte en décembre ?

ibani est un intermédiaire financier genevois, pas une banque, spécialisé dans les transferts entre la zone euro et la Suisse, avec un IBAN suisse nominatif : l'épargne arrive en euros et la conversion se fait au moment que vous choisissez ; le solde détenu au 31 décembre, en euros ou en francs, se déclare comme n'importe quel autre compte, au cours de l'AFC. Le cours du jour se suit sur notre convertisseur CHF-EUR, et notre page service pour particuliers détaille le fonctionnement. Pour ce qui relève du placement de cette épargne, notre guide investir en Suisse pose les bases ; l'imposition des revenus du salarié, elle, est traitée dans notre guide des impôts du frontalier.

10. Questions fréquentes